HoonSmart.com>> CGSI คาดแนวโน้มหุ้นสัปดาห์นี้ เคลื่อนไหว Sideway-Sideway up ในกรอบบริเวณ 1,120-1,180 จุด ต้นสัปดาห์จับตากลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ รับ sentiment บวกจากกลุ่ม Technology สหรัฐฯ หุ้นเด่นแนะนำ DELTA, MTC
บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI คาดแนวโน้ม SET Index รายสัปดาห์จะเคลื่อนไหว Sideway-Sideway up ในกรอบบริเวณ 1,120-1,180 จุด ต้นสัปดาห์เราแนะนำจับตากลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (DELTA, CCET) รับ sentiment บวกจากกลุ่ม Technology สหรัฐฯ โดยเฉพาะสินค้าปัญญาประดิษฐ์ (AI) และ DELTA รายงานผลประกอบการ 1Q25 มากกว่าเราและตลาดคาด 29% /14% ดังนั้นเราจึงแนะนำ Trading อย่างระมัดระวังในระยะสั้นเพื่อ Take profit เนื่องจาก Valuation ยังไม่ได้อยู่ในระดับที่ถูก
อย่างไรก็ตาม แม้ว่า DELTA จะรายงานกำไรปกติหลักที่ 4.94 พันล้านบาท (+21% yoy, +99% qoq) แต่เรามองเป็นกลางจากผลประกอบการ เนื่องจากส่วนใหญ่มาจาก SG&A ที่ลดลงมากกว่า มาจากรายได้ และอัตรากำไรขั้นต้นที่แข็งแกร่ง
แนะนำติดตาม
1) อัตราดอกเบี้ยนโยบายจากธนาคารแห่งประเทศไทย (BOT) วันพุธ ตลาดคาดลดดอกเบี้ย 25 bp ลงมาอยู่ที่ 1.75% ซึ่งช่วยจำกัด downside risk ตลาด
2) การจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ (ADP) และดัชนีรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือน มี.ค. (วันพุธ), การจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non farm) และอัตราการว่างงานสหรัฐ (วันศุกร์) และอัตราดอกเบี้ยนโยบายญี่ปุ่น (BOJ) ตลาดคาดคงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.5% (วันพฤหัสฯ)
3) ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนไทย ได้แก่ GLOBAL (วันจันทร์), SCGP HMPRO (วันอังคาร) SCC (วันพุธ)
สำหรับผลประกอบการสัปดาห์ที่ผ่านมา PTTEP รายงานกำไรสุทธิเป็นไปที่เราและตลาดคาด ลดลง -9.5% qoq จากปริมาณขายที่ลดลง ทั้งนี้เราอาจเห็นปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นใน 2Q25
ในขณะที่ TOP ระบุว่าบริษัทกำลังดำเนินการทำสัญญาใหม่กับผู้รับเหมางาน EPC สำหรับหน่วยงาน EHCU และ ERU ซึ่งคาดว่าน่าจะมีความน่าเชื่อถือ โดยตลาดอาจมองในแง่ดีว่าจะไม่ส่งผลกระทบต่อความล่าช้าโครงการ CFP ตามที่บริษัทยืนยัน
หุ้นแนะนำ DELTA: แนะนำ trading ในระยะสั้นรับผลประกอบการ 1Q25 มีกำไรปกติหลัก มากกว่าเราและตลาดคาด 29%/ 14% เราเชื่อว่าราคาหุ้นได้มีการเก็งกำไรพอสมควร และ Upside อาจจะไม่ได้เยอะ เนื่องจากมี Valuation ที่ไม่ถูก (Take profit: 88.50 / Stop loss: 76.50)
MTC: แนะนำ trading รับอานิสงค์ดอกเบี้ยขาลง เราคาดว่าจะมี EPS แข็งแกร่ง 16.8-22.4% ในปี FY25-27F นอกจากนี้ผู้บริหารมีมุมมองเชิงบวกและตั้งเป้าสินเชื่อขยายตัว 15% ในปี 2025 (Take profit: 46.25 / Stop loss: 44.0)