HoonSmart.com>>บล.ลิเบอเรเตอร์ คาดแนวโน้มดัชนีวันนี้ “ลุ้นฟ้นตัว” ในกรอบ 1,165-1,200 จุด จับตาการประชุม BOJ, FED วันนี้ คาดทั้วคู่ยังคงดอกเบี้ยระดับเดิม หลังนโยบายทรัมป์ยังไม่แน่นอน ปัจจัยในประเทศ SET Valuation อยู่ในระดับไม่แพง น่าทยอยสะสม เน้นหุ้น Big Cap โซนล่าง แนวโน้มกำไรเติบโตดี P/E ไม่แพง แนะ CPALL
บริษัทหลักทรัพย์ ลิเบอเรเตอร์ คาดการณ์แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ คาดตลาดให้น้ำหนักไปที่การประชุมธนาคารกลางสำคัญ 2 แห่ง คือ ธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) โดยทางด้านการประชุม FED คาดรอบนี้มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 4.25-4.50% ตามเดิม เนื่องจากยังคงมีความไม่แน่นอนต่อการดำเนินนโยบายต่างๆ ของทรัมป์ ดังนั้นในระยะสั้นอาจยังไม่รีบปรับลดดอกเบี้ย แต่เชื่อว่าในปีนี้ยังมีโอกาสที่ FED จะลดดอกเบี้ยลงอีก 2 ครั้ง (ครั้งละ 0.25%) ซึ่งน่าจะสอดคล้องกับการรายงาน Dot Plot ในรอบนี้ที่คาดยังใกล้เคียงกับ Dot Plot ที่ประกาศออกมาในช่วงปลายปีที่แล้ว
ส่วนทางด้านการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น คาด BOJ จะมีมติคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 0.5% ตามเดิมเช่นกัน เนื่องจากอาจรอดูท่าทีการกำหนดนโยบายที่ชัดเจนของทรัมป์ก่อน รวมถึงการขยายตัวทางเศรษฐกิจ โดยถือว่าสอดคล้องกับในระยะสั้นที่ค่าเงินเยนอ่อนค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ แต่อย่างไรก็ดีภาพระยะกลางคาดแนวโน้มเงินเฟ้อญี่ปุ่นยังมีทิศทางที่เพิ่มขึ้น ดังนั้นมีโอกาสที่ BOJ จะปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายในช่วงถัดไป โดยอาจเกิด Yen carry trade ในช่วงถัดไป เป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตา
ส่วนปัจจัยในประเทศ คาด SET มีลุ้นฟื้นตัว เนื่องจากปัจจุบันเทรดในระดับที่ไม่แพง โดยคิดเป็น PE เพียง 12.3 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวถึง -2.0SD ถือเป็นระดับที่น่าทยอยสะสม เน้นหุ้นพื้นฐานดี กำไรเติบโตเด่น ราคายังอยู่โซนล่าง และมี Valuation น่าสนใจ
หุ้นแนะนำ CPALL ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 75 บาท คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 1Q25 คาดได้แรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นการบริโภคของภาครัฐฯ ทั้ง Easy e-Receipt และ Digital wallet โดย SSSG คาดยังคงแข็งแกร่งกว่ากลุ่ม
ขณะที่ Valuation ปัจจุบันเทรดเพียง PE 16.2 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย Forward PE ระยะยาวที่ 20 เท่า ถือว่าราคาปัจจุบันอยู่ในระดับที่น่าทยอยสะสม