HoonSmart.com>> “บล.คิงส์ฟอร์ด” มองแนวโน้มดัชนีทรงตัว แนวรับ 1,380 จุด แนวต้าน 1,400 – 1,405 จุด รอตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐ แนะนำซื้อเก็งกำไรกลุ่มค้าปลีก CPALL, CRC, MC, CPN คาดประโยชน์จาก มาตรการ E-Refund ส่วน AOT, BA ได้แรงหนุนในช่วงฤดูกาลท่องเที่ยว พร้อมเสิร์ฟหุ้นวันนี้ RBF , ADVANC
บริษัทหลักทรัพย์คิงส์ฟอร์ด ประเมินดัชนี SET ทรงตัวในกรอบแนวรับ 1,380 จุด แนวต้าน 1,400 – 1,405 จุด ระหว่างรอตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐ แนะนำซื้อเก็งกำไรกลุ่มค้าปลีก CPALL, CRC, MC, CPN คาดประโยชน์จาก มาตรการ E-Refund ส่วน AOT, BA ได้แรงหนุนในช่วงฤดูกาลท่องเที่ยว
หุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ RBF (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 13.20 บาท) บริษัทรายงานกำไรสุทธิ 3Q66 ที่ 209 ล้านบาท +36%QoQ, +90%YoY ดีกว่าที่ตลาดคาด หนุนจากยอดขายทั้งในและต่างประเทศ โดยสินค้าในกลุ่ม Food coating (แป้งชุบทอด) และกลุ่ม Flavor & Fragrance (แต่งสีกลิ่นรส) เติบโตดีทั้งคู่ ส่งให้ GPM ปรับตัวดีขึ้นเทียบทั้ง QoQ, YoY ส่วนแนวโน้ม 4Q66 จะเติบโตต่อเนื่องจากการส่งออกตลาดจีนและอินเดีย และได้อานิสงส์จากต้นทุนแป้งสาลีที่ลดลง
นอกจากนี้มีแผนขยายตลาดในต่างประเทศมากขึ้น ผ่านการการเปิดโรงงานใหม่ในอินโดนีเซีย 3Q66 และโรงงานในอินเดีย 1Q67 ทำให้มีกำลังการผลิตสินค้ากลุ่มแป้งชุบทอดมากขึ้น +70% และมีต้นทุนการผลิตที่ต่ำกว่าประเทศไทย ตลาดคาดกำไรปี 66-67 ที่ 657 ล้านบาท +36% และ 778 +18% ตามลำดับ
หุ้น ADVANC (ซื้อสะสม / ราคาเป้าหมายปี67 257.00 บาท) กำไรสุทธิงวด 3Q66 อยู่ที่ 8,146 ลบ., +14%QoQ, +35%YoY ได้แรงหนุนจาก 1.รายได้ฝั่งบริการสามารถโตได้ดีโดยเฉพาะรายได้ธุรกิจ Fixed Broadband ที่ +6%QoQ, +19%YoY และ 2.Blended ARPU ที่สูงขึ้นจาก User ที่ migrate package มาเป็น 5G ขณะที่ในด้านค่าใช้จ่ายสามารถควบคุมได้ดีและได้อานิสงค์การแข่งขันที่ผ่อนคลายลงส่งผลให้ค่าใช้จ่ายด้านการตลาดลดลง
สำหรับการดำเนินงานช่วงถัดไป คาดว่ายังจะมีแรงบวกจาก package 5G ช่วยหนุน Blended ARPU ต่อเนื่อง นอกจากนี้ยังมีปัจจัยบวกจากการเข้าไปลงทุนใน TTTBB/JASIF โดย ปัจจุบัน เราประเมินกำไรสุทธิปี 66 และ 67 ของ ADVANC อยู่ที่ 28,208 ล้านบาท (+8.45%YoY) และ 30,917 ล้านบาท (+9.60%YoY) ตามลำดับ