HoonSmart.com>>พอร์ตหุ้นมั่นคง บล.ทรีนีตี้แนะนำ RATCH ราคาเป้าหมาย 76 บาท จุดเด่นโกยกำไรกว่า 6 พันล้านบาท จ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอ โรงไฟฟ้า 3 โรงสร้างรายได้ มีโอกาสได้เพิ่ม 700 เมกะวัตต์
บล.ทรีนีตี้แนะนำซื้อหุ้น RATCH เป็นหุ้นมั่นคง ให้ราคาเป้าหมาย 76 บาท คาดกำไรปีนี้เติบโต 20% อยู่ที่ 6,684 ล้านบาท ปันผลสม่ำเสมอ ลุ้นชนะการประมูล IPP 700 เมกะวัตต์
คาดการณ์รายได้ปีนี้เติบโต 15% มาอยู่ที่ 45,448 ล้านบาท จากการดำเนินการเชิงพาณิชย์ของโรงไฟฟ้า 3 โรงได้แก่ 1. Collinsville Solar PV 2. โรงไฟฟ้าเบิกไพรโคเจนเนอเรชั่น 3. โรงไฟฟ้าพลังน้ำเซเปียน-เซน้ำน้อย กำลังการผลิตรวมทั้งหมด 179.73 เมกะวัตต์และคาดว่าความต้องการใช้ไฟฟ้าในปีนี้เพิ่มสูงขึ้น
นอกจากนี้ยังมีโอกาสชนะการประมูลโรงไฟฟ้า IPP ในภาคตะวันตก 700 เมกะวัตต์ในช่วงครึ่งปีหลัง ซึ่งเป็น Strategic Location ที่สำคัญของ RATCH ซึ่งทำให้ได้เปรียบกว่าคู่แข่งเจ้าอื่นในทุกมิติ (การประมูล IPP นี้ยังไม่ได้รวมเข้าไปในมูลค่าพื้นฐานของเรา)
คาดการณ์เงินปันผลปี 2019 ที่ระดับ 4.2% สูงที่สุดเป็นอันดับ 2 ของกลุ่มโรงไฟฟ้าประเภทเชื้อเพลิงหลัก (Conventional)
ปัจจุบันมีโบรกเกอร์แนะนำ “ซื้อ” 13 แห่ง แนะนำ “ถือ” 1 แห่ง และ แนะนำ “ขาย” 2 แห่ง และราคาเป้าหมายตาม Consensus อยู่ที่ 62.48 บาท (Bloomberg as of 17/04/2019)