HoonSmart.com>>บล.คิงส์ฟอร์ด คาดดัชนีทรงตัวรอรายงานกำไร Q4/68 กลุ่มธนาคารในสัปดาห์หน้า ,รอประเมินสถานการณ์ในตะวันออกกลาง แนวรับ 1,230 – 1,240 จุด แนวต้าน 1,250 – 1,260 จุด แนะทยอยซื้อกลุ่มปลอดภัยและปันผล เก็งกำไร PTT, PTTEP ได้ปัจจัยหนุนจากราคาน้ำมันดิบปรับขึ้น ทยอยซื้อ TMAN
บริษัหลักทรัพย์ คิงส์ฟอร์ด ประเมินแนวรับดัชนี SET ที่ 1,230 – 1,240 จุด แนวต้าน 1,250 – 1,260 จุด คาดดัชนีทรงตัวรอการรายงานกำไร Q4/68 ของกลุ่มธนาคารในสัปดาห์หน้า และรอประเมินสถานการณ์ในตะวันออกกลาง แนะนำทยอยซื้อกลุ่มปลอดภัยและปันผล เช่น ADVANC, TRUE, GULF เก็งกำไร PTT, PTTEP ได้ปัจจัยหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้น
ด้านตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดวานนี้ DJIA -0.09%, S&P500 -0.53%, Nasdaq -1.0% จากแรงขายกลุ่มธนาคาร Wells Fargo -4.6% หลังรายงานกำไร Q4/68 ต่ำกว่าคาด ขณะที่ Citi Group -3.3%, Bank of America -3.7% แม้ว่าจะมีกำไรดีกว่าคาด แต่นักลงทุนกังวลต่อ ม.จำกัดเพดานดอกเบี้ยบัตรเครดิตที่ 10% เป็นเวลา 1 ปี ของ ปธน.ทรัมป์ โดยนักลงทุนได้สลับเม็ดเงินออกจากกลุ่มเทคโนโลยี -1.45% เข้าสู่กลุ่มปลอดภัย เช่น สินค้าอุปโภค +1.18% และกลุ่มพลังงาน +2.2% จากความกังวลต่อสถานการณ์ในอิหร่าน
ส่วนหุ้นกลุ่ม Cyber Securitiy เช่น Broadcom, Fortinet ปรับลดลง หลังจีนสั่งให้หยุดใช้ Software ความปลอดภัยจากสหรัฐและอิหร่าน ทางด้านข้อมูลเศรษฐกิจวานนี้ US PPI ธ.ค. 3% สูงกว่าคาดที่ 2.7% YoY และยอดค้าปลีกสหรัฐ พ.ย. 0.6% & คาด 0.4% MoM ส่งผลให้เฟดอาจยังคงดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 28 ม.ค.
หุ้นเดน PTTEP (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย 123.00 บาท) ได้รับ sentiment บวกจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น เป็นผลจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางล่าสุดจากเหตุประท้วงในอิหร่าน ซึ่งหากมีการแทรกแซงโดยสหรัฐฯ อาจส่งผลกระทบ supply ในส่วนของ PTTEP คาดกำไร 4Q68 ที่ 1.77 หมื่นล้านบาท (+39%QoQ, -4%YoY) ฟื้นตัวเด่น QoQ จากปริมาณขายเฉลี่ยที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น ต้นทุนต่อหน่วย (Unit Cost) ลดลงด้วยผลของ volume effect รวมถึงการรับรู้กำไรรายการ non-recurring จำนวนมาก
แนวโน้มกำไรปกติปี 69 ทรงตัวอาจไม่โดดเด่นแต่มีปัจจัยบวกชดเชยได้จากฐานะทางการเงินและกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง จึงสามารถคาดหวังต่อ Dividend Yield ในระดับสูงราว 6-7% ต่อปี
หุ้น TMAN (ทยอยซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 17.60 บาท) กำไรสุทธิ 9M68 อยู่ที่ 341 ล้านบาท -0.4%YoY แม้รายได้จะสามารถ +8.6%YoY และ กำไรขั้นต้น +6.4%YoY แต่มีปัจจัยกดดันฝั่ง SG&A จากการขยายทีมงานขาย อย่างไรก็ตาม ในส่วนของแนวโน้มการดำเนินงานปกติ 4Q68 มีโอกาสที่จะ +YoY +QoQ หนุนจากสภาพอากาศที่มีฝุ่นมาก และ การระบาดของโรคท้องถิ่นที่มาช้า โดย จำนวนเคสไข้หวัดใหญ่ในไทย 4Q68 +401%YoY +93%QoQ
ด้าน TMAN ตั้งเป้าหมายรายได้ปี 72 >4,000 ล้านบาท CAGR 10-15% และเติบโต Double Digit ในปี69 นี้ ปัจจุบัน ตลาดคาดกำไรสุทธิของ TMAN* ในปี69 ที่ระดับ 524 ล้านบาท PE ที่ 8 เท่า และ Dividen Yield ที่ 5%
———————————————————————————————————————————————————–
