HoonSmart.com>>ธุรกิจธนาคารพาณิชย์เจอฟากหนาม ทั้งศึกในประเทศ และต่างประเทศ กดดันลูกหนี้ผ่อนไม่ไหว แบงก์ยกการ์ดสูงสินเชื่อโตต่ำ ดอกเบี้ยขาลง นักวิเคราะห์แนะกลยุทธ์การเลือกซื้อหุ้นแบงก์ เน้นคุณภาพหนี้เป็นสำคัญ เวลานี้ให้มองข้ามเรื่องกำไรไตรมาสที่ 1/2568 ที่ออกมาดีกว่าคาดหรือเข้าเป้า การขึ้น XD รับเงินปันผลงวดครึ่งหลังปี 2567 รวมถึงความสามารถในการจ่ายเงินปันผลสูงในอดีต เพราะเศรษฐกิจในอนาคตมีความไม่แน่นอนสูงมาก
ธนาคาร 7 แห่ง ได้แก่ BBL,KTB,BAY,TTB,TISCO,LHFGและ CIMBT ประกาศกำไรสุทธิงวดไตรมาสที่ 1/2568 ออกมาแล้ว ส่วนใหญ่เป็นไปตามเป้าหมาย มีบางธนาคารที่ดีเกินคาด ตัวแปรหนึ่งคือผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น พิจารณาตั้งสำรองหนี้ลดลงหรือเพิ่มขึ้น โดยยังคงรักษาระดับ Coverage Ratio อยู่ในระดับสูง เพื่อรับมือความอ่อนไหวและความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจ ขณะที่หนี้ด้อยคุณภาพ หรือ NPLs กลับเพิ่มขึ้น
ส่วนธุรกิจหลัก รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลงตามการปรับลดดอกเบี้ยนโยบาย ธนาคารหันไปเพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียม อาทิจากธุรกิจกองทุนรวม และลดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน เพื่อเพิ่มกำไร
ขณะที่หนี้ด้อยคุณภาพต่อสินเชื่อ หรือ NPLs Ratio ไตรมาสนี้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจากสิ้นปี 2567ที่ผ่านมา ยกเว้น KTB อยู่ที่ 2.97% ลดลงจากระดับ 2.99%
ส่วน KBANK,SCB,KKP,CREDIT นัดแจ้งกำไรในวันจันทร์ที่ 21เม.ย.นี้ ขอภาวนาว่าอย่าให้มีธนาคารใดประกาศผลงานออกมาพลิกล็อค หรือมีหนี้เสียเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเลย
สำนักข่าว”หุ้นสมาร์ท”สำรวจความคิดเห็นของนักวิเคราะห์ต่อมุมมองการลงทุนหุ้นธนาคาร ต่างให้น้ำหนักมากขึ้นในการพิจารณาคุณภาพหนี้ ยกกรณีธนาคารทำธุรกิจปล่อยสินเชื่อรถยนต์ ยังมีความเสี่ยงเรื่องหนี้เสีย และสินเชื่อขยายตัวต่ำ แม้ว่าจะเคยให้อัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูงก็ตาม แต่ไม่ถูกเลือกลงทุนในช่วงนี้ รวมถึงธนาคารที่ปล่อยสินเชื่อให้กับลูกค้ารายเล็ก รวมถึง SME สูง ราคาหุ้นคงจะปรับตัวขึ้นได้ไม่มาก หรือมีโอกาสถอยลง หลังจากราคาปรับตัวขึ้นมาพอสมควรแล้ว
ธุรกิจธนาคารพาณิชย์ตกเป็นเป้ารับผลกระทบทั้งทางตรงและทางอ้อม ในสถานการณ์สงครามการค้ารุนแรง สหรัฐปรับขึ้นภาษีนำเข้าสูง เสี่ยงต่อเศรษฐกิจโลกถดถอย ฉุดรายได้ส่งออก นักท่องเที่ยวมาน้อยกว่าเป้าหมายและใช้จ่ายอย่างระมัดระวัง รวมถึงปัญหาภายในประเทศ หนี้ครัวเรือนสูง ยังถูกซ้ำเติมผลกระทบจากเหตุการณ์แผ่นดินไหวเมื่อวันที่ 28 มี.ค. 2568 ที่ผ่านมา เพิ่มความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจไทยโตต่ำ ส่งผลกระทบต่อเนื่องถึงธุรกิจมีความสามารถในการทำกำไร และความสามารถในการชำระหนี้ลดลง
ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ หุ้น TTB,BBL,TISCO จะขึ้นเครื่องหมาย XD ผู้ซื้อไม่มีสิทธิรับเงินปันผลงวดครึ่งหลังของปี 2567
———————————————————————————————————————————————————–
