HoonSmart.com>>หุ้น COM7 ร่วง 6.67% ผลดำเนินงานจะขยายตัวต่ำในปี 67 มาร์จิ้นยังไม่กลับมาดีขึ้น โดยกำไรสุทธิไตรมาส 1/67 จะขยายตัวต่ำ แม้ได้ผลบวกจาก E-Receipt แต่ค่าใช้จ่ายทางตลาดสูง และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ส่วนกำไรสุทธิไตรมาส 4/66 ก็ออกมาต่ำกว่าคาด รายได้ขยายตัวต่ำตามการบริโภคที่ชะลอตัว-มาร์จิ้นลดลง
เมื่อเวลา 10.31 น.หุ้น COM7 ร่วง 6.67% มาที่ 21 บาท ลดลง 1.50 บาท มูลค่าซื้อขาย 771.68 ล้านบาท โดยเปิดตลาดที่ 21 บาท ขึ้นสูงสุด 21.50 บาท และต่ำสุด 20.80 บาท
บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ปรับคำแนะนำหุ้น COM7 เป็น “ขาย” จากเดิม “ซื้อ” และปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 20 บาท เดิมราคาเป้าหมาย 30 บาท เป็นผลจากการปรับกำไรสุทธิ และ de-rate PER ลง เพื่อสะท้อน GPM ที่จะลดลงตามการแข่งขันที่สูงในช่วงที่เศรษฐกิจไม่ดี บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/66 ที่ 668 ล้านบาท (-27% YoY, +9% QoQ) ต่ำกว่าที่ตลาดคาด 933 ล้านบาท จากรายได้ที่ขยายตัวต่ำ +7% YoY, +23% QoQ ตามการบริโภคที่ชะลอตัว และ GPM ลดลงเป็น 11.6% จากการส่งเสริมการขาย รวมถึงค่าใช้จ่ายดำเนินงานเพิ่มขึ้น จึงปรับกำไรสุทธิปี 67 ลง -16% เป็น 3 พันล้านบาท (+6% YoY) จากการปรับลดรายได้, GPM และเพิ่ม SG&A/sale
นอกจากนี้ ประเมินกำไรสุทธิไตรมาส 1/67 จะขยายตัวต่ำ จากรายได้ที่ได้ผลบวกมาตรการ E-Receipt ขณะที่ยังกระทบจากค่าใช้จ่ายทางตลาดที่สูง และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ราคาหุ้น underperform SET -19% ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา จากความกังวลต่อต้นทุนทางการเงินที่เพิ่ม
ทั้งนี้ แนะนำ “ขาย” จากผลการดำเนินงานที่จะขยายตัวต่ำในปี 67, GPM ที่จะยังไม่กลับมาดีขึ้นตามเศรษฐกิจที่ยังชะลอตัว โดยเฉพาะครึ่งแรกปี 67 ขณะ ที่ผลบวกจากการเข้าซื้อหุ้น DUO7 คืนจาก SABUY ค่อนข้างจำกัด