HoonSmart.com>> บล.คิงส์ฟอร์ด คาดแนวโน้มดัชนีทรงตัว รอประเมินปัจจัยบวก-ลบ ใหม่ แนะนำทยอยซื้อกลุ่มค้าปลีก CPALL, DOHOME, CPN ได้แรงหนุนมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ, ซื้อเก็งกำไร RBF, TU, SFLEX, MAJOR คาดกำไรเริ่มฟื้นตัว เสิร์ฟหุ้นวันนี้ แนะ SISB, GLOBAL
บริษัทหลักทรัพย์คิงส์ฟอร์ด ประเมินดัชนี SET เคลื่อนไหวในกรอบแนวรับ 1,380 – 1,390 จุด แนวต้าน 1,410 – 1,415 จุด คาดทรงตัวรอประเมินปัจจัยบวก-ลบ ใหม่ แนะนำทยอยซื้อกลุ่มค้าปลีก CPALL, DOHOME, CPN ได้แรงหนุนมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ, ซื้อเก็งกำไร RBF, TU, SFLEX, MAJOR คาดกำไรเริ่มฟื้นตัว
หุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ SISB (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 38.75 บาท) แนวโน้มผลประกอบการ 4Q66 จะกลับมาฟื้นตัวได้ดี QoQ, YoY จากการรับรู้จำนวนนักเรียนใหม่เพิ่มขึ้น (ปัจจุบันนักเรียนรวม 4,125 คน ไทย 73% ต่างชาติ 27%) และผลของการปรับขึ้นค่าธรรมเนียมการศึกษาเต็มไตรมาส (ขึ้นไปตอนเดือน ส.ค.) ประกอบกับไม่มีต้นทุนส่วนเพิ่มของการเปิดโรงเรียนใหม่ 2 สาขา (นนทบุรีและระยอง) ในช่วงแรกซึ่งเป็นค่าใช้จ่าย one time เหมือนไตรมาสก่อน ส่งผลให้ไตรมาสที่ 4 น่าจะเป็นจุดที่ดีสุดของปี
ส่วนแนวโน้มปี 67 เติบโตได้ต่อเนื่องตามจำนวนนักเรียน โดยมีแผนเพิ่มในสาขาเชียงใหม่ ประชาอุทิศ ธนบุรี และดำเนินการปรับเพิ่มค่าเทอมโดยเฉลี่ยราว +5% ต่อปี ทั้งนี้ตลาดคาดกำไรปี 66-67 ที่ 621 ล้านบาท (+68%YoY) และ 842 ล้านบาท (36%YoY) ตามลำดับ
หุ้น GLOBAL (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 18.20 บาท) กำไรสุทธิงวด 3Q66 อยู่ที่ 525 ล้านบาท -32%YoY, -25%QoQ หดตัวจากกำลังซื้อลูกค้าที่อ่อนแอ และราคาเหล็กที่ปรับตัวลดลง อย่างไรก็ตาม สำหรับการดำเนินงานในช่วงถัดไป คาดว่าจะเห็นการทะยอยฟื้นตัวได้ YoY QoQ จาก 1.กำลังซื้อฝั่งเกษตรกรที่มีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นตามราคาข้าว/น้ำตาล 2.ราคาเหล็กที่เห็นการปรับตัวขึ้นมาจาก 2Q66 และ 3.การขยายสาขาในไทยเพิ่มอีกราว 2 สาขาใน 4Q66
ขณะที่ปี 67 คาดจะเห็นสาขาในตปท.มากขึ้น (4Q66 1สาขาที่พระตะบอง, 1Q67 1สาขาที่เวียงจันทร์, ปี67 1สาขาที่ย่างกุ้ง ) ปัจจุบัน ตลาดคาดกำไรสุทธิปี66 และ ปี67 ของ GLOBAL* ที่ 2,873 ล้านบาท (-17.61%YoY) และ 3,313 ล้านบาท (+15.34%YoY)