HoonSmart.com>>ฟินันเซีย ไซรัส (FSS) คาด SET Index วันนี้แกว่งตัว Sideways ในกรอบ 1,410-1,425 จุด ลดความร้อนแรง คาดกระแสเงินทุนชะลอการไหลหลังเม็ดเงินไหลเข้าสินทรัพย์เสี่ยงตอบรับปัจจัยบวกจาก Bond Yield และทิศทางดอกเบี้ยที่ผ่อนคลาย แนะนำ “ซื้อ” TIDLOR ราคาเป้าหมาย 28 บาท คาดไตรมาส 4 กำไรและคุณภาพสินทรัพย์ดีต่อเนื่อง
บล.ฟินันเซีย ไซรัส (FSS) คาด SET Index วันนี้ ( 7 พ.ย.2566) แกว่งตัว Sideways ในกรอบ 1,410-1,425 จุด ลดความร้อนแรงลงหลังจากปรับตัวขึ้นในช่วงปลายสัปดาห์ก่อนตอบรับความคาดหวังทิศทางดอกเบี้ยของ FED ที่อาจแตะจุดสูงสุดไปแล้ว และทำให้ BondYield ปรับตัวลดลง
อย่างไรก็ตามเช้านี้ Bond Yield 10 ปีสหรัฐฯขยับขึ้นเป็น 4.63% โดยปัจจัยที่ต้องติดตามคือถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ FED หลายท่านรวมถึงพาวเวลที่จะมีคิวพูดในช่วงปลายสัปดาห์ว่าจะส่งสัญญาณต่อทิศทางอัตราดอกเบี้ยในระยะถัดไปอย่างไร
ส่วนปัจจัยในประเทศตัวเลขเงินเฟ้อเดือน ต.ค. ออกมาผสมผสานโดยเริ่มเห็นสัญญาณเร่งขึ้นเล็กน้อยสำหรับ Core CPI +0.66% y-yซึ่งต้องติดตามในระยะถัดไปว่าจะเร่งขึ้นต่อเนื่องมากน้อยเพียงใดโดยคาดว่านโยบายของรัฐบาลทั้งการขึ้นค่าแรงที่จะได้ข้อสรุปในเดือน พ.ย. รวมถึงเงินดิจิทัล1 หมื่นบาทที่จะมีการประชุมเคาะหลักเกณฑ์วันที่ 10 พ.ย. นี้ ซึ่งจะมีผลต่อเงินเฟ้อให้ปรับตัวขึ้นในปี 2567 นอกจากนี้ให้จับตาการประกาศกำไรไตรมาส 3 ปี 2566 ของบจ.ในช่วง 1 สัปดาห์ข้างหน้า ว่าจะกระทบต่อประมาณการกำไรปี 2567 อย่างไร
ด้านValuation ของ SET ปัจจุบันเรามองว่าไม่แพงที่ระดับ 1,400 จุดหรือต่ำกว่าเริ่มมี Downsideที่จำกัด เรามองกรอบล่างของดัชนีที่ 1,320-1,360 จุดเป็นระดับที่น่าสนใจในการสะสมหุ้นเพิ่มสำหรับการลงทุนระยะกลาง-ยาว
กลยุทธ์ : เลือกหุ้นที่มีโมเมนตัมกำไรไตรมาส 3 ปี 2566 แข็งแกร่งและ PER/PBV ต่ำเทียบกับ Pre-Covid // รอจังหวะสะสมเพื่อถือลงทุนระยะยาวหากปรับลงหากรอบ 1,320-1,360+- จุด
Fund Flow : วานนี้กระแสเงินทุนไหลเข้าภูมิภาคแร่งตัวขึ้นเป็น 1,689 ล้านเหรียญสหรัฐ นำโดยเกาหลีใต้และไต้หวัน 917 ล้านเหรียญสหรัฐและ 768 ล้านเหรียญสหรัฐ ตามลำดับหลังเกาหลีใต้ประกาศห้าม Short Sales หุ้น ส่วนอาเซียนเม็ดเงินผสมผสานไหลเข้าอินโดนีเซียและเวียดนามประเทศละ 14-17 ล้านเหรียญสหรัฐ แต่ไหลออกจากไทย 24 ล้านเหรียญสหรัฐ แนวโน้มของกระแสเงินทุนคาดว่าจะชะลอการไหลหลังจากเม็ดเงินไหลเข้าสินทรัพย์เสี่ยงตอบรับปัจจัยบวกจาก Bond Yield และทิศทางดอกเบี้ยที่ผ่อนคลายลงในระยะสั้นแล้วพอสมควร
หุ้นเด่นวันนี้ : TIDLOR แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 28 บาท รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3 ปี 2566 ที่ 1 พันลบ. +9% q-q, +12% y-y ดีตามคาด แม้มีตั้งสำรองเพิ่มแต่ได้แรงหนุนจากขาดทุนรถยึดต่ำกว่าคาดมากซึ่งส่งผลให้ credit cost ลดลง ขณะที่ PPOP +6% q-q, +19% y-y จากรายได้ดอกเบี้ยรับสุทธิจากสินเชื่อรถยนต์และจักรยานยนต์ดีขึ้นมากกว่าคาดส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยทรงตัวแม้อัตราดอกเบี้ยปรับขึ้น
ด้านคุณภาพสินทรัพย์ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในไตรมาส 2 ปี 2566 โดยไตรมาสนี้ขยับลงมาที่ 1.54% แนวโน้มไตรมาส 4 ปี 2566 คาดว่าจะดีขึ้นทั้งกำไรและคุณภาพสินทรัพย์ คาดกำไรปี 2566 ชะลอเล็กน้อย -7%y-y ก่อนเร่งตัวแกร่ง +21% y-y ในปี 2567 แนวรับ 21//20.50 บาท แนวต้าน 21.50//22 บาท