HoonSmart.com>>ฟินันเซีย ไซรัส (FSS) คาด SET Index วันนี้มีแนวโน้มฟื้นตัวได้ต่อเนื่องเข้าหากรอบ 1,410-1,420 จุด เงินทุนเริ่มไหลเข้า หุ้นเด่นวันนี้ : CPN แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 82 บาท คาดกำไรโต
บล.ฟินันเซีย ไซรัส (FSS) คาด SET Index วันนี้มีแนวโน้มฟื้นตัวได้ต่อเนื่องเข้าหากรอบ 1,410-1,420 จุด จากบรรยากาศการลงทุนที่ยังผ่อนคลายในระยะสั้นหลัง Bond Yield สหรัฐฯยังอ่อนตัวลงต่อเนื่อง ล่าสุดวานนี้ปรับลงอีกราว 5 bps เหลือ 4.66% จากความคาดหวังว่าการดำเนินนโยบายการเงินและการขึ้นดอกเบี้ยของ FED ได้ผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว (ตลาดคาดเพียง 20% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยต่อ) ทำให้สินทรัพย์เสี่ยงยังฟื้นตัวในระยะสั้น
ส่วนปัจจัยที่ต้องจับตาคืนนี้คือตัวเลขเศรษฐกิจภาคแรงงานสหรัฐฯเดือน ต.ค. ทั้งการจ้างงานนอกภาคเกษตร (คาดเพิ่มขึ้น 1.8 แสนตำแหน่ง ชะลอจาก 3.36 แสนตำแหน่งในเดือนก่อน) และโดยเฉพาะค่าจ้างแรงงานว่า (ตลาดคาด +0.3% m-m, +4%y-y) หากออกมาสูงกว่าคาดอาจทำให้ Bond Yield พลิกมาขยับขึ้นได้
ส่วนปัจจัยในประเทศสัปดาห์หน้าจะมีการประชุมบอร์ดเงินดิจิทัลชุดใหญ่ในการเคาะหลักเกณฑ์ ส่วนโฟกัสยังคงอยู่ที่การประกาศกำไรไตรมาส 3 ปี 2566 ของบจ.ซึ่งจะหนาแน่นมากขึ้นในสัปดาห์หน้าโดยต้องติดตามว่าจะนำไปสู่การปรับประมาณการปี 2566-2567 ลงอีกมากน้อยเพียงใด
อย่างไรก็ตามด้าน Valuation ของ SET ปัจจุบันเรามองว่าไม่แพงที่ระดับ 1,400 จุดหรือต่ำกว่าเริ่มมี Downside ที่จำกัด กรณีแย่หาก Bond Yield ยังทรงตัวสูงและ PER ถูกปรับลงสู่กรอบ PER 13.2-13.6 เท่าจะเทียบเท่า Index ราว 1,320-1,360 จุด
เป็นระดับที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนระยะกลาง-ยาว
กลยุทธ์ : เลือกหุ้นที่มีโมเมนตัมกำไรไตรมาส 3 ปี 2566 แข็งแกร่งและ PER/PBV ต่ำเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต // รอจังหวะสะสมเพื่อถือลงทุนระยะยาวหากปรับลงหากรอบ 1,320-1,360+- จุด
Fund Flow : วานนี้กระแสเงินทุนพลิกมาไหลเข้าตามคาดรวม 994 ล้านเหรียญสหรัฐ นำโดยไต้หวัน 649 ล้านเหรียญสหรัฐ ตามด้วยเกาหลีใต้ 318 ล้านเหรียญสหรัฐ หนุนจากผลการประชุม FED และการประกาศแผนประมูลพันธบัตรของ US Treasury Department
ส่วนอาเซียนเม็ดเงินไหลเข้าที่ไทย 34 ล้านเหรียญสหรัฐ แต่ไหลออกจากอินโดนีเซียและเวียดนามบางๆแนวโน้มของกระแสเงินทุนมีโอกาสไหลเข้าต่อเนื่องในระยะสั้นหลัง Bond Yield ยังขยับลงต่อจากความคาดหวังว่าดอกเบี้ยของ FED อาจถึงจุดสูงสุดไปแล้ว
หุ้นเด่นวันนี้ : CPN แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 82 บาท คาดกำไรไตรมาส 3 ปี 2566 ที่ 4 พันลบ. +11% q-q, +41% y-y ได้แรงหนุนจากธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ โดยมีเพียงโรงแรม GO! Hotel ศรีราชา ชลบุรี ที่เปิดเพิ่ม ส่วนศูนย์การค้ายัง 38 แห่งเท่าเดิม + Community malls 17 แห่ง รายได้ดีขึ้นทุกธุรกิจ Traffic ของศูนย์การค้าเพิ่มต่อเนื่อง แต่ที่โดดเด่นคืออสังหาฯ จากการโอนโครงการที่อยุธยา หาดใหญ่ ภูเก็ต ทำให้คาดว่ารายได้จาก Residential +88% q-q, +207% y-y คาดกำไรปี 2566-2568 เติบโต 39%/6%/5% ตามลำดับ รองรับด้วยแผนการลงทุน 1.35 แสนล้านบาท ในช่วงปี 2566-2570 แนวรับ 62-61 บาท แนวต้าน 64//65.50-66 บาท