HoonSmart.com>>หุ้น EA บวก 0.65% ธุรกิจ EV และแบตเตอรี่ จะเป็นแรงผลักดันหลักในปี 66 โดยเริ่มเห็นการรับรู้รายได้โดดเด่นจากธุรกิจ EV ในไตรมาส 4/66 ส่วนธุรกิจแบตเตอรี่มุ่งเน้นการใช้งานในรถ EV เชิงพาณิชย์ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าสูง เชื่อปี 66 จะส่งมอบได้มากกว่า 3,000 คัน รวมถึงเริ่มมีการส่งมอบรถ EV Bus จากการทำสัญญากับมาเลเซียในครึ่งหลังปี 66 คงประมาณการกำไรปี 66 ที่ 1 หมื่นล้านบาท โต +36% YoY ด้านราคาหุ้น underperform ตลาด
วันที่ 13 มี.ค.2566 หุ้น EA ปิดภาคเช้าที่ 77 บาท เพิ่มขึ้น 0.50 บาท หรือ +0.65% มูลค่าซื้อขาย 331.50 ล้านบาท โดยเปิดตลาดที่ 76.50 บาท ขึ้นสูงสุด 77.25 บาท และต่ำสุด 76.00 บาท
บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ปรับคำแนะนำหุ้นบริษัท พลังงานบริสุทธิ์ (EA) เป็น”ซื้อ” จากเดิม”ถือ” ราคาเป้าหมาย 90 บาท ธุรกิจ EV และแบตเตอรี่ จะเป็นแรงผลักดันหลักในปี 66 โดยเน้นไปที่รถที่ใช้ในเชิงพาณิชย์ โดยมีมุมมองบวกต่อ EA ประเด็นสำคัญดังนี้ จากที่เริ่มเห็นการรับรู้รายได้โดดเด่นจากธุรกิจ EV ในไตรมาส 4/66 ในปี 66 คาดเห็น revenue growth หลักจากธุรกิจ EV และแบตเตอรี่เป็นหลัก อีกทั้งทุกธุรกิจของ EA มุ่งเน้นการเป็น decarbonisation ตามแนวโน้มของโลกที่ตระหนักเรื่องการลดปริมาณปล่อยคาร์บอนไดออกไซด์ และการทำลายสิ่งแวดล้อม รวมถึงคาดจะขยายตลาด bio-diesel ไปสู่ Bio-jet fuel ที่ใช้ในเครื่องบินในอนาคต ซึ่งปัจจุบันมีราคาสูงกว่า fossil-based fuel ถึง 35%
ส่วนธุรกิจแบตเตอรี่มุ่งเน้นการใช้งานในรถ EV เชิงพาณิชย์ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าสูง จากน้ันมีแผนในการนำไปใช้ในการกักเก็บพลังงานทดแทนหรือ ESS และตลาด commercial EV ยังมีโอกาสเติบโตได้อีกมาก จากยอดจดทะเบียนรถโดยสาร และรถบรรทุกเฉลี่ย 5 ปี จาก 61-65 อยู่ที่ราว 7.9 หมื่นคันต่อปี รวมทั้งจากการทำข้อตกลงขาย carbon credit จากผลิต EV bus บริษัทคาดสามารถ save carbon credit ได้มากกว่า 10 ล้านตันต่อปีภายใน 66 จากธุรกิจพลังงานทดแทนและธุรกิจ EV คงประมาณการกำไรปี 66 ที่ 1 หมื่นล้านบาท โต +36% YoY จากปี 65 ที่ 7.6 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น โดยคาดในปี 66 ยอดส่งมอบรถ EV Bus รวมที่จะเพิ่มขึ้นเป็น 4,000 คัน จากใน 65 ที่ 1,160 คัน โดยจะรับรู้เป็นกำไรราว 740 ล้านบาท (ไม่รวมส่วนแบ่งกาไรจากการ ถือ NEX ที่สัดส่วน 40%)
ด้านราคาหุ้น underperform SET ที่ -9%/-20% ในช่วง 1 และ 3 เดือนที่ผ่านมา จากความกังวลเรื่องการส่งมอบรถ EV Bus คาดว่าจะล่าช้า และข่าวเชิงลบเกี่ยวกับเรือโดยสารไฟฟ้าของบริษัท ซึ่งจากการตรวจสอบ ล่าสุดไม่ได้มีความเกี่ยวข้องกับ Battery ที่บริษัทเป็นผู้ผลิต อย่างไรก็ตาม ไตรมาส 4/65 เห็นยอดส่งมอบรถได้ตามเป้าที่วางไว้ ทำให้เชื่อมั่นว่าในปี 66 จะส่ง มอบได้มากกว่า 3,000 คัน รวมถึงเริ่มมีการส่งมอบรถ EV Bus จากการทำสัญญากับมาเลเซียในครึ่งหลังปี 2566