HoonSmart.com>>หุ้น JKN พุ่ง 6.37% เล็งผลงานไตรมาส 4/65 พลิกเป็นกำไรจากปีก่อนขาดทุน จากรายได้จากการขายลิขสิทธิ์และขายสินค้าสูงกว่าคาด ส่วนปี 66 การเติบโตหลัก ๆ มาจาก Miss Universe รับรู้เต็มปี จากการจัดงานประกวด 2 ครั้ง และนำแบรนด์ไปให้สิทธิ์กับสินค้าอื่น ๆ รวมถึงผลิตน้ำแร่ MU Mineral Water แต่ปรับราคาพื้นฐานลงเป็น 5.05 บาท จากคาดการณ์ใช้สิทธิหุ้นกู้แปลงสภาพชุดที่ 2
เมื่อเวลา 11.20 น.หุ้น JKN พุ่ง 6.37% มาที่ 4.34 บาท เพิ่มขึ้น 0.26 บาท มูลค่าซื้อขาย 115.26 ล้านบาท โดยเปิดตลาดที่ 4.10 บาท ขึ้นสูงสุด 4.34 บาท และต่ำสุด 4.10 บาท
บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) แนะนำ”ซื้อ”หุ้นบริษัท เจเคเอ็น โกลบอล กรุ๊ป (JKN) คาดไตรมาส 4/65 พลิกเป็นกำไรจากปีก่อนขาดทุน จากรายได้ขายลิขสิทธิ์ที่เพิ่มขึ้น แต่จะลดลง q-q จากเงินบาทแข็งค่า ทำให้มีขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยน โดยไตรมาส 4/65 จากรายได้ Miss Universe ต่ำกว่าคาดไว้ แต่รายได้จากการขายลิขสิทธิ์และขายสินค้าสูงกว่าคาด จึงปรับคาดการณ์รายได้ และกำไรปี 65 ไว้ที่ 2,113 ล้านบาท และ 201 ล้านบาท
ส่วนปี 66 จะรับรู้การถือ Miss Universe (MUO) เต็มปี และเป็นปีที่มีการจัดการประกวด 2 ครั้ง เบื้องต้นคาดรายได้จาก MUO ที่ 1,000 ล้านบาท อีกทั้งรายได้ขายลิขสิทธิ์ปี 65 ดีกว่าคาด ปรับรายได้เป็น 3,262 ล้านบาท โต 54.4% และกำไรคาดที่ 263 ล้านบาท +30.9% โดยยังไม่รวมการนำแบรนด์ Miss Universe ไปจัดหารายได้จากการผลิตสินค้าและให้สิทธิ์ใช้แบรนด์ไปยังธุรกิจอื่น แต่ JKN มีการออกหุ้นกู้แปลงสภาพชุดที่ 2 และเริ่มมีการใช้แปลงสภาพเข้ามาบ้างแล้ว เพื่อเป็นการ Conservative ให้มีการใช้สิทธิครึ่งหนึ่งของหุ้นเพิ่มทุนรองรับการใช้สิทธิ์แปลงสภาพ บน P/E ที่ 15 เท่า จึงปรับราคาพื้นฐานปี 66 ลงเป็น 5.05 บาท ราคาหุ้นปรับตัวลงทำให้มี Upside เพิ่มขึ้น