HoonSmat.com>>บล.หยวนต้าฯเริ่มแนะนำซื้อ”เบทาโกร” มองหุ้นลงมาสะท้อนกำไรปี 66 ชะลอตัวแล้ว จากราคาหมู-ไก่ลดลง ส่วนไตรมาส 4 กำไรโตโดดเด่น รวมปี 65 นิวไฮ โกย 7,490 ล้านบาทพุ่งขึ้น 711% นักวิเคราะห์ 6 รายให้มูลค่าเฉลี่ย 47.73 บาท ล่าสุดราคาหุ้นต่ำกว่า IPO 17.5%
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) เริ่มต้นให้คำแนะนำซื้อหุ้นบริษัท เบทาโกร ( BTG) จากราคาหุ้นปัจจุบันสะท้อนความกังวลด้านผลประกอบการในปี 2566 และมี Downside risk ที่จำกัดแล้ว ให้ราคาเหมาะสม สิ้นปี 2566 ที่ 45 บาท อิงวิธี PER ที่ 12.2 เท่า (รวม ESG)
ทั้งนี้มีมุมมองกลางต่อแนวโน้มกำไรปี 2566 ที่คาดจะชะลอตัวจากปีนี้ ตามแนวโน้มราคาหมู/ไก่ที่คาดจะลดลงจาก Supply ที่สูงขึ้น แต่ประเมินว่าราคาหมู/ไก่ที่ปรับลง
จะยังเป็นราคาระดับสูงเทียบกับปกติ ทำให้กำไรของ BTG จะยังเป็นระดับที่สูงเทียบในอดีต
ส่วนแนวโน้มกำไรปกติในไตรมาสที่ 4/2565 เติบโตเด่นจากช่วงเดียวกันปีก่อน(YoY)จากราคาหมูและไก่ที่สูงขึ้น ชดเชยราคาต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้นได้ทั้งหมด ประกอบกับปริมาณขายที่คาดเติบโตในทุกกลุ่มธุรกิจ คาดกำไรปกติทั้งปี 2565 ที่ 7,490 ล้านบาท (+711.5% YoY) ทำระดับสูงสุดใหม่
บล.หยวนต้าตีมูลค่าให้ต่ำสุด จากจำนวนนักวิเคราะห์ 6 ราย ให้ราคาเป้าหมายเฉลี่ย 47.73 บาท และบล.บัวหลวงให้มูลค่าสูงสุด 52 บาท
ด้านราคาหุ้นวันที่ 23 ธ.ค. ภาคเช้าปิดที่ 33 บาท -0.25 บาท และลดลง 7 บาท หรือประมาณ 17.5% เทียบกับราคาขาย IPO ที่ 40 บาท
สำหรับ BTG เป็นผู้ผลิตอาหารครบวงจรชั้นนำของไทยโดยมีประสบการณ์มากกว่า 50 ปี และมีแบรนด์สินค้าที่เป็นที่รู้จักอาทิ Betagro, S-Pure, ITOHAM