HoonSmart.com>> บล.คิงส์ฟอร์ด มองแนวโน้มหุ้นฟื้นตัวตามต่างประเทศ รอรายงานกำไรกลุ่มแบงก์ แนวต้านดัชนี 1,540 – 1,545 จุด แนวรับแรก 1,525 จุด แนะเก็งกำไร BANPU, LANNA, BBL, KTB, SAWAD, MTC, CPN,AWC เสิร์ฟหุ้นเด่นวันนี้ BANPU-TU
บริษัทหลักทรัพย์คิงส์ฟอร์ด ประเมินดัชนี SET มีโอกาสฟื้นตัวตามดัชนีหุ้นต่างประเทศ โดยยังไม่มีปัจจัยลบใหม่กระทบตลาด และรอรายงานกำไรกลุ่มธนาคาร วางแนวรับดัชนีที่ 1,520 – 1,525 จุด แนวต้าน 1,540 – 1,545 จุด แนะนำซื้อเก็งกำไร BANPU, LANNA/ BBL, KTB, SAWAD, MTC/ CPN,AWC
สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ BANPU (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย 13.00 บาท) แนวโน้ม 2Q65 คาดผลการดำเนินงานแข็งแกร่ง โดยมีปัจจัยหนุนจากราคาถ่านหินและราคาก๊าซที่อยู่ในระดับสูง ทั้งจากความต้องการใช้เพิ่มขึ้นและอุปทานที่ตึงตัวเพราะยุโรปคว่ำบาตรอุตสาหกรรมพลังงานรัสเซีย ส่วนใน 2H65 แนวโน้มกำไรดีต่อเนื่อง ราคาถ่านหินทรงตัวสูงยุโรปยกเลิกการนำเข้าถ่านหินของรัสเซียตั้งแต่เดือน ส.ค.
ส่วนธุรกิจก๊าซธรรมชาติในสหรัฐฯ ราคาก๊าซฯ อ้างอิง Henry Hub เริ่มกลับมาฟื้นตัวจากสภาพอากาศที่ร้อนกว่าปกติทางซีกโลกเหนือ และอุปทานในประเทศที่เพิ่มขึ้นไม่ทันต่อความต้องการ โดย BANPU จะเริ่มรับรู้รายได้ XTO Energy ตั้งแต่ ก.ค.บวกกับได้ประโยชน์จากเงินบาทที่อ่อนค่า คาดว่า Hedging Loss ทั้งถ่านหินและก๊าซจะลดลงจากครึ่งปีแรก ส่วนปลายปีเข้าฤดูหนาวและอาจมี Catalyst จากการนำธุรกิจก๊าซฯ เข้าตลาดฯ
TU (ซื้อสะสม / ราคาเป้าหมาย 20.20 บาท) ประเมินกำไรสุทธิ 2Q65 ที่ 1,218 ลบ.(-48.02%YoY, -30.24%QoQ) จากแรงกดดันในแง่ของ Extra Items หลักๆ 2 รายการ คือ1. การปรับ Fair Value ของ Preferred Shares ใน Red Lobster (จากการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ USA) และ 2. การปิดโรงงานในเยอรมัน (Rügen Fisch)
ขณะที่ในช่วงถัดไปช่วง 2H65 นี้ เราคาดว่า ปัจจัยลบในแง่ของต้นทุนจากราคาปลาทูน่าจะผ่อนคลายลงได้บ้างจากราคาทูน่าในช่วงเดือน มิ.ย.65 ที่ 1,425 usd/ton (จากช่วงก่อนหน้าของปีนี้บริเวณ 1,900 usd/ton ) จะช่วยหนุน GPM ให้ดีขึ้น นอกจากนี้ TU ยังได้ประโยชน์จากเงินบาทที่อ่อนค่าอีกด้วย ปัจจุบันเรา ประมาณการกำไรสุทธิปี 65 และ 66 ที่ 6,431 ลบ. (-19.74%YoY) และ 8,024 ลบ.(+24.77%YoY)