DTAC บวก 3.55% ไตรมาส1/2561ออกมาดีกว่าคาด ปิดดีลร่วมบริการคลื่น 2300 MHz กับ TOT หยวนต้าเชียร์ซื้อ เพิ่มเป้ากำไรปีนี้อีก 45% ให้เป้า 57 บาท
หุ้นบริษัท โทเทิ่ล แอ็คเซ็ส คอมมูนิเคชั่น (DTAC) เช้าวันที่ 24 เม.ย.2561 ดีดตัวขึ้น 3.05% หรือ 1.50 บาทซื้อขายที่ 50.75 บาทหลังจากเปิดเผยตัวเลขกำไรสุทธิไตรมาส 1/2561 1,315 ล้านบาท ออกมาดีเกินคาด และยัง ปิดดีล 2300MHzด้วย
นักวิเคราะห์บล.หยวนต้า ปรับคำแนะนำ”ซื้อ”ให้ราคาเหมาะสม 57 บาท และเพิ่มเป้าหมายกำไรสุทธิปีนี้ 45 % จากค่าใช้จ่ายคลื่น 2300MHz ที่เกิดขึ้นช้ากว่าคาดและภาวะการแข่งขันของอุตสาหกรรม ที่ดีกว่าคาด
3 เหตุผลที่ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” คือ 1กำไรปกติ เท่ากับ 843 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 51% จากไตรมาส 1/2560 และเติบโต 296%จากระยะเดียวกันปีก่อน ถือว่าดีกว่าคาด 57% 2 กำไรที่ดีกว่าคาดเนื่องจาก SG&A และการอุดหนุนค่าเครื่องที่ลดลง จึงปรับประมาณการขึ้น และ 3) การปิดดีลคลื่น 2300MHz กับ TOT ที่เริ่มสัญญาได้ทันที ปลดล็อคความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญให้กับ DTAC หลังคลื่นใกล้หมดสัญญาสัมปทาน เรามองว่าภาพรวมการแข่งขันจะคลายตัวลง ทุกรายมุ่งเน้นบริหารกำไรมากขึ้น ถือเป็น win-win-win ที่ดีต่ออุตฯ โดยรวม