บล.เอเซียพลัส แนะซื้อ SCC ปันผลจูงใจ 4.3%ต่อปี 25 ก.ค.ประกาศงบไตรมาส 2 กำไรสุทธิ 1.27 หมื่นล้านบาท โต 2.1% จากไตรมาส 1 ธุรกิจปิโตรเคมี-เงินปันผลหนุน แนวโน้ม 3 ปีข้างหน้าโตจำกัด
ฝ่ายวิจัย บล.เอเซียพลัส ออกบทวิเคราะห์ ว่า วันที่ 25 ก.ค. 2561 บริษัท ปูนซิเมนต์ไทย(SCC) จะแจ้งงบไตรมาส 2/2561 มีกำไรสุทธิได้ 1.27 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.1% จากไตรมาสแรก เนื่องจากธุรกิจปิโตรเคมีและเงินปันผลรับที่มีเข้ามาทุกไตรมาส 2 และ 4 สำหรับส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์เคมีคาดว่าจะอ่อนตัวลงจากไตรมาส 1 ขณะที่ Equity Income จะเพิ่มขึ้น
สำหรับธุรกิจปูนซีเมนต์ และผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง กำไรน่าจะอ่อนตัวจากไตรมาสแรก เป็นไปตามวัฎจักรของธุรกิจ แต่จะดีขึ้นเทียบกับไตรมาส 2/2561 เพราะธุรกิจในอาเซียนดีขึ้น รวมทั้งโครงการลดต้นทุนต่างๆ เริ่มส่งผล ส่วนธุรกิจบรรจุภัณฑ์จะโดดเด่น จากขาขึ้นของราคาผลิตภัณฑ์
SCC มีโครงสร้างที่หลากหลาย ทำให้มีฐานกำไรที่สม่ำเสมอราว 1.2-1.4 หมื่นล้านบาทต่อไตรมาส แม้ว่าการเติบโตในระยะ 3 ปีข้างหน้าจะจำกัด แต่การที่ SCC มีการลงทุนขนาดใหญ่ใน 5 ปี มูลค่า 3 แสนล้านบาท จะช่วยยกฐานกำไร และกำไรก่อนหักภาษี ดอกเบี้ยและค่าเสื่อม (EBITDA) เพิ่มขึ้นเด่นชัดในปี 2566
” เราแนะนำซื้อหุ้น SCC ประเมินราคาเหมาะสมปีนี้ ที่ 600 บาท อัตราผลตอบแทนปันผลจูงใจ 4.3% “บล.เอเซียพลัสระบุ
บล.บัวหลวง ระบุว่า นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่มีการปรับลดคาดการณ์กำไรของ SCC ลงมาโดยตลอดทาง ดังนั้นกำไรไม่น่าจะแย่ไปกว่านี้แล้ว