HoonSmart.com>>บล.เคทีบีฯเพิ่มคำแนะนำ SCC เป็น ซื้อ ฟันธงไตรมาส 2 กำไรกลับมาทะยานถึง 1 หมื่นล้านบาท คว้าโอกาสส่วนต่างราคาปิโตรเคมีสูง เลื่อนปิดซ่อมโรงปิโตรเคมีไปปลายปี เพิ่มประมาณการทั้งปี 9% โกยกำไร 3.6 หมื่นล้านบาท
บล.เคทีบี (ประเทศไทย) ปรับคำแนะนำหุ้น SCC เป็นซื้อและปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 370 บาท ปรับเพิ่มกำไรทั้งปีขึ้น 9% เป็น 3.6 หมื่นล้านบาท จากกำไรไตรมาส 1/2563 ลดลงตามคาด แนวโน้มไตรมาสที่ 2 ฟื้นแรง หลังเลื่อนปิดซ่อมโรงปิโตรเคมี
SCC ประกาศกำไรสุทธิไตรมาส 6,971 ล้านบาท ทรุด 40% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และลดลงเพียง 2% จากไตรมาส 4 ที่ผ่านมา ใกล้เคียงกับที่เราและตลาดคาด โดยมีขาดทุนจากสินค้าคงเหลือ 1,100 ล้านบาท และขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยน 1,300 ล้านบาท ทั้งนี้ถ้าไม่นับรวมสินค้าคงเหลือและรายการพิเศษอื่นๆ กำไรปกติราว 9,300 ล้านบาทลดลง 17% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และเพิ่มขึ้น 10% จากไตรมาส 4ที่ผ่านมา
กำไรลดลงโดยหลักเป็นผลจากส่วนต่างปิโตรเคมีที่ลดลงจากไตรมาส 1/2562 แต่เพิ่มขึ้นจากไตรมาส 4 และธุรกิจปูนซีเมนต์และผลิตภัณฑ์ก่อสร้างมีต้องการในประเทศลดลง -5% ถึง -13% จึงปรับประมาณการกำไรปี 2563 ขึ้น +9% เป็น 3.6 หมื่นล้านบาท จากธุรกิจปิโตรเคมีที่ส่วนต่างราคาดีขึ้นจากต้นทุนน้ำมันที่ลดลง และคาดแนวโน้มกำไรไตรมาส 2 น่าจะกลับมาที่ 1 หมื่นล้านบาทได้ จากการเลื่อนปิดซ่อมบำรุงโรงตามแผน cracker มาบตาพุดโอเลฟินส์ไปเป็นไตรมาส 4 ส่งผลให้สามารถรับประโยชน์จากส่วนต่าง HDPE-Naphtha ที่อยู่ในระดับสูงที่ 500 ดอลลาร์/ตัน
ราคาหุ้น ปัจจุบันปรับตัวขึ้นน้อยกว่าตลาดหุ้น -10% ใน 1 เดือน จากการคาดการกำไรไตรมาส 1 ที่จะชะลอตัว และการจะปิดซ่อมบำรุงโรง cracker ในไตรมาส 2 แต่หลังจากที่บริษัทประกาศเลื่อนการปิดซ่อมบำรุงไปจะเป็นผลดีต่อกำไรในไตรมาส2 ในช่วงที่ส่วนต่างปิโตรเคมีอยู่ในระดับสูง
อ่านข่าว
SCC กำไร 6,971 ลบ. ร่วง 40% Q1/63 -หั่นงบลงทุน1 หมื่นลบ.ขายหดตัวเกิน 6%
