HoonSmart.com>>บล.คิงส์ฟอร์ด ประเมินแนวรับ SET วันนี้ 1,600 – 1,610 จุด แนวต้าน 1,630 – 1,640 จุด คาดดัชนีโอกาสฟื้นตัวตามตลาดเอเชียเหนือ หลังความผันผวนหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิปเริ่มลดลง ผสานตลาดอยู่ระหว่างรอการรายงานกำไร Q2/69 ด้านดาวโจนส์ปิดพุ่ง 613 จุด แรงหนุนกลุ่มเทคฟื้นตัว หุ้นแนะนำ TRUE, MOSHI
บริษัทหลักทรัพย์ คิงส์ฟอร์ด ประเมินแนวรับดัชนี SET ที่ 1,600 – 1,610 จุด แนวต้าน 1,630 – 1,640 จุด คาดดัชนีโอกาสฟื้นตัวตามตลาดเอเชียเหนือ หลังความผันผวนของหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิปเริ่มลดลง และอยู่ระหว่างรอการรายงานกำไร Q2/69 แนะนำทยอยซื้อ KBANK,KTB,GULF,GPSC,ADVANC,TRUE,CRC,BJC,BH เป็นหุ้นกลุ่ม Value & Defensiv Play กลุ่มท่องเที่ยว BA,ERW,CENTEL,AWC ได้ประโยชน์จาก มาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยว เก็งกำไรกลุ่มอิเล็ก DELTA,HANA,KCE,SMT ได้ปัจจัยหนุนการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิปในตลาดเอเชียเหนือ
ด้านตลาดหุ้นสหรัฐปิดวานนี้ DJIA +1.19%, S&P500 +1.66%, Nasdaq +2.78% ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี +5.24%, สินค้าฟุ่มเฟือย +1.57% นำโดย MSFT +15% หลังกำไรไตรมาสที่ผ่านมาดีกว่าคาด ได้ปัจจัยหนุนจากรายได้ของธุรกิจคลาวด์ Azure +43% และยอดผู้ใช้งาน Copilot เพิ่มขึ้นอยู่ที่ 30 ล้านราย จากปัจจัยบวกดังกล่าวส่งผลให้ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ +8.2% นำโดย Micron Tech +18%, Sandisk +26% ส่วน Apple ราคาช่วงปิดตลาด -6.0% เนื่องจากยอดขายในตลาดจีนและรายได้จากฝั่งบริการเติบโตต่ำกว่าคาด ทางด้าน Amazon ราคาช่วงปิดตลาด +9.1% ได้ปัจจัยหนุนจากรายได้ AWS +37% และปรับเพิ่มงบลงทุนเป็น 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ เพื่อรองรับโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI
สำหรับข้อมูลเศรษฐกิจวานนี้ US GDP Q2/69 +1.5% ชะลอตัวจาก Q1/69 +2.1% ต่ำกว่าคาด +1.8% QoQ และ US PCE มิ.ย. อยู่ที่ 3.7% ตามคาดชะลอตัวจาก พ.ค. 4.1% YoY, US Core PCE มิ.ย. อยู่ที่ 3.3% ตามคาดชะลอตัวจาก พ.ค. 3.4% YoY
หุ้นแนะนำ MOSHI (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 48.50 บาท) บริษัทรายงานกำไรสุทธิ 1Q69 ที่ 191 ล้านบาท -21%QoQ, +22%YoY การเติบโต YoY มาจากรายได้ +17%YoY หนุนจากยอดขายสาขาเดิม (SSSG) และการเปิดสาขาใหม่ ขณะที่ GPM ดีขึ้นอยู่ในระดับ 56.3%
แนวโน้ม 2Q69 กำไรขยายตัวได้ต่อทั้ง QoQ, YoY โดย SSSG (QTD) ยังเป็นบวกได้เล็กน้อยแม้ทรงตัวช่วง เม.ย. และจากสาขาใหม่ที่จะเปิดอีก 11 สาขา พร้อมออก collection กระตุ้นยอดขายในช่วงที่เหลือของปี โดยบริษัทวางเป้ารายได้ทั้งปี 69 เติบโต +15-20%, SSSG +3-5% และสาขาใหม่ 35 แห่ง (1Q69 เปิด 6 แห่ง) ตั้งเป้า GPM เพิ่มขึ้นจากสัดส่วนการขายกลุ่มค้าปลีกและ product mix ให้ตอบโจทย์กำลังซื้อปัจจุบัน ทั้งนี้ตลาดคาดกำไรสุทธิปี 69 ที่ 782 ล้านบาท +16%YoY
หุ้น TRUE (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 16.00 บาท)แนวโน้มการดำเนินงานปกติในช่วง 2Q69มีโอกาสที่จะบวกได้ทั้ง YoY และ QoQ โดยคาดหวังการบวกYoY ได้เด่นต่อเนื่องจากมาร์จิ้นปรับปรุงดีขึ้น หลังการได้มาซึ่งใบอนุญาตใช้คลื่นความถี่(2300 MHz/1500MHz) และสินสุดสัญญาการจัดการความถี่กับ NT นอกจากนี้ คาดว่า TRUE จะสามารถควบคุมต้นทุนค่าใช้จ่าย และ Finance Cost ได้ดี
ขณะที่ปัจจัยบวกเพิ่มเติมจะมาจากการใช้ Data ที่คาดว่าจะสูงขึ้นในช่วงบอลโลกภาพรวมเรายังมอง TRUE เป็นหุ้นรับความผันผวนได้ดีจากประเภทของธุรกิจซึ่งสอดค้ลองกับ Mega Trend ในแง่การใช้ Data ที่สูงขึ้น รวมถึงการ Migrate ของเทคโนโลยี(อัพ Package หนุน ARPU)ยังมองบวกต่อนโยบายการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาส และยังมี 69F Dividend Yield ในโซนน่าสนใจที่ราว 4%