HoonSmart.com>> โบรกฯ แห่ปรับเป้าหุ้น PLANB หลังได้สิทธิ์บริหารสื่อโฆษณา 7-Eleven หนุนกำไรโดดเด่น เริ่มรับรู้รายได้สื่อกีฬาโอลิมปิคสากลตั้งแต่ไตรมาส 4/62 หุ้นติดดัชนี FTSE Small Cap มีผล 20 ก.ย.นี้ “เคทีบี” อัพเป้าจาก 9.60 บาท เป็น 10.50 บาท “ทิสโก้” ขยับจาก 9.70 บาท เป็น 10.20 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เคทีบี (KTBST) แนะนำ “ซื้อ” PLANB พร้อมปรับราคาเป้าหมายปี 2563 ขึ้นเป็น 10.50 บาท จากเดิม 9.60 บาท หลังเมื่อวันที่ 18 ก.ย.62 PLANB จัด conference call กรณีบริษัท แพลน บี ซีเอส จำกัด (PLANB ถือหุ้น 80%) ได้ลงนามในสัญญาบริหารจัดการพื้นที่สื่อในร้าน 7-Eleven โดยตั้งเป้าติดตั้งสื่อโฆษณาในร้าน 7-Eleven ไม่ต่ำกว่า 3,000 สาขา, อายุสัมปทาน 10 ปี, สำหรับเฟสแรก 2,000 สาขามี media capacity รวมที่ 1,200 ล้านบาท
“เรามีมุมมองเป็นบวกจากการร่วมมือกับผู้นำ Convenience store (CVS) รายใหญ่ที่สุดของไทย จะช่วยให้ PLANB ขยาย market share ของ OOH Media และช่วยดึงเม็ดเงินใหม่เข้ามาในส่วน Trade promotion จะไม่ทับซ้อนกับเม็ดเงินเดิมของ OOH เรายังมองว่าจะช่วยหนุนรายได้ In – store ของ PLANB ให้เติบโตในระยะยาว โดยเราคาดว่าจะช่วยเพิ่มกำไรสุทธิปี 2563 ที่ 63 ล้านบาทและปี 2564 ที่ 101 ล้านบาท เราปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2562/2563 ขี้น +6.4%/+8.4% ตามลำดับเพื่อสะท้อนผลบวกจากรายได้ที่เพิ่มจาก 7-Eleven”บล.เคทีบี ระบุ
บล.ทิสโก้ ปรับประมาณการเพิ่มขึ้นคาดกำไรสุทธิเติบโตเฉลี่ย 22% (CAGR3Y) ปรับราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้นอยู่ที่ 10.20 บาท จากเดิม 9.70 บาท โดยยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” จากผลประกอบการที่เติบโตต่อเนื่อง จาก 1) การลงทุนขยายสื่อใหม่ๆ ล่าสุดประกาศลงทุนสื่อโฆษณาในร้าน 7-Eleven สร้างรายได้เติบโตยั่งยืน 2) เป็นตัวแทนบริหารสิทธิสื่อกีฬาโอลิมปิคสากลปีหน้า 3) ร่วมสร้าง synergy กับ VGI ผนึกความเป็นผู้นำตลาดสื่อนอกบ้าน 4) ขยายสื่อดิจิทัลต่อเนื่องทั่วประเทศ
“คาดบริหารสื่อใน 7-11 สร้างรายได้เต็มอัตรากำลังการผลิตที่ 1,200 ล้านบาท/ปี (2,000 สาขา) และบริษัทคาดการณ์รายได้จากสื่อกีฬาโอลิมปิคสากลปีหน้าเป็นเวลา 1 ปีที่ 500 ล้านบาท โดยจะเริ่มรับรู้รายได้ตั้งแต่ไตรมาส 4/62 เป็นต้นไป จากการลงทุนในครั้งนี้ทำให้บริษัทคาดปี 2563 จะมีอัตราการขยายสื่อใหม่เพิ่มขึ้น 26% YoY หรือสร้างรายได้เต็มอัตรากำลังการผลิตที่ 6,300 ล้านบาท”บล.ทิสโก้ ระบุ
“เรามองข่าวนี้เป็นปัจจัยบวกต่อการขยายสื่อใหม่นอกบ้านที่หลากหลาย สร้างผลประกอบการเติบโตเพิ่มขึ้นอย่างยั่งยืนโดยเฉพาะการลงทุนในสาขา 7-Eleven จากจำนวนสาขาทั่วประเทศที่มีกว่า 10,000 สาขา ซึ่งอาจจะเป็นโอกาสในอนาคตสำหรับ PLANB ในการขยายสื่อโฆษณา”บล.ทิสโก้ ระบุ
บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ปรับมูลค่าพื้นฐานจากเดิมที่ 8.65 บาท เป็น 10.30 บาท มองแนวโน้มผลประกอบการเติบโตเด่นตามอุตฯ สื่อโฆษณานอกบ้านที่แข็งแกร่งกว่าสื่อประเภทอื่นๆ รวมถึงการรุกสื่อใหม่ธุรกิจการตลาดแบบมีส่วนร่วมที่มีแนวโน้มเติบโตดี และจะเริ่มเห็นผลบวกจาก Synergy ทางธุรกิจร่วมกับ VGI ตั้งแต่ในครึ่งปีหลังนี้ และปีหน้าจะเริ่มรับรู้รายได้จากธุรกิจใหม่บริหาร
บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า PLANB มูลค่าพื้นฐาน 10.40 บาท ราคาหุ้นมี Upside เปิดกว้างถึง 17.5% ประกอบกับการปรับน้ำหนักดัชนี FTSE จะมีผลบังคับใช้ในวันพรุ่งนี้ (20 ก.ย. 2562) คาดส่งผลบวกกับหุ้นไทยเฉพาะบริษัทที่ถูกคัดเข้าคำนวณหรือเพิ่มน้ำหนัก ซึ่ง PLANB ได้ถูกนำเข้าไปคำนวณในดัชนี FTSE Small Cap ในรอบนี้ ถือเป็นโอกาสเก็งกำไรสำหรับนักลงทุนระยะสั้น ส่วนนักลงทุนระยะยาวแนะทยอยสะสมรับการเติบโตของธุรกิจ
ด้านราคาหุ้น PLANB ณ เวลา 11.46 น. อยู่ที่ 8.85 บาท ราคาไม่เปลี่ยนแปลง มูลค่าการซื้อขาย 503.17 ล้านบาท หลังจากตลาดหุ้นร่วง 7 จุด จากเปิดตลาดนักลงทุนเก็งกำไรราคาเปิด 9.10 บาท และสูงสุด 9.20 บาท ก่อนย่อตัวลงไปต่ำสุด 8.75 บาท
อ่านประกอบ
PLANB อัดงบ 2.5 พันลบ.ลุยโฆษณาเซเว่น 3,000 สาขา เพิ่มเป้าราคาหุ้น
