ซีไอเอ็มบี ปรับลดเป้า BTSเหลือ10.40บาท

ซีจีเอส-ซีไอเอ็มบียังคงแนะนำ”ซื้อ”บีทีเอส คาดไตรมาส 4 กำไรพุ่ง 321% เป็น 1,716 ล้านบาท จากการโอนธุรกิจ แต่ปรับลดประมาณการกำไรปีหน้า 17%

บล.ซีจีเอส-ซีไอเอ็มบี แนะนำ “ซื้อ” ปรับลดราคาเป้าหมายลงมาอยู่ที่ 10.40 บาท/หุ้น คาดว่า BTS จะประกาศกำไรสุทธิที่ 1,716 ล้านบาทในไตรมาส 4 ของบริษัท(ม.ค.-มี.ค.2561) เติบโต 321% จากระยะเดียวกันปีก่อน และเติบโต 93% จากไตรมาส 3 ซึ่งรวมกำไรพิเศษจากธุรกรรมการโอนธุรกิจ

“เราคาดว่าการเติบโตของกำไรปกติจะถูกผลักดันจากธุรกิจขนส่งมวลชนเป็นหลัก และได้รวมประมาณการกำไรของโครงการรถไฟฟ้าสายสีชมพูและสายสีเหลืองว่าจะเริ่มในปีหน้า จากการก่อสร้างงานโยธาและงานระบบ (E&M)”

อย่างไรก็ตาม เรามีการปรับประมาณกำไรลง 17.5-17.8% ในประมาณการปี 2562-2563 เพื่อให้สะท้อนกำไรที่ลดลงจากการโอนธุรกิจที่ BTS จะได้รับเป็นส่วนแบ่งกำไรกลับมาที่ 35%