HoonSmart.com>>บอร์ด “แพลน บี มีเดีย” (PLANB) ไฟเขียวซื้อหุ้นเพิ่มทุน “ไอแคร์ ประกันภัย” (iCare) สัดส่วน 46.28% มูลค่า 860 ล้านบาท จากกลุ่ม COM7 มองโอกาสเติบโตของธุรกิจประกันโทรศัพท์มือถือและผลิตภัณฑ์คุ้มครองอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ หวังผลตอบแทนจากการลงทุนในระยะยาว ด้านโบรกฯ มองบวก คาด PLANB รับรู้กำไรราว 200 ล้านบาท/ปี
บริษัท แพลน บี มีเดีย (PLANB) เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ ได้มีมติอนุมัติให้บริษัทฯ เข้าจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนของ บริษัท ไอแคร์ ประกันภัย (iCare) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ บริษัท คอมเซเว่น (COM7) จำนวน 1,126,302,583 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 0.25 บาท คิดเป็น 46.28% ของจำนวนหุ้นทั้งหมดของ iCare ภายหลังการออกและเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนของ iCare ให้แก่บุคคลในวงจำกัด (Private Placement) ในราคารวมทั้งสิ้น 860 ล้านบาท หรือคิดเป็นราคาจองซื้อหุ้นละ 0.7635604 บาท
ทั้งนี้ การจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนดังกล่าวจะดำเนินการภายใต้เงื่อนไขบังคับก่อนตามที่จะได้กำหนดไว้ในสัญญาจองซื้อหุ้น ซึ่งรวมถึงการได้รับความยินยอมจากคู่สัญญาที่เกี่ยวข้องของ iCare การอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้นของ COM7 การอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้นของ iCare และความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย ตลอดจนเงื่อนไขอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง
บริษัทฯ คาดว่ากระบวนการจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนดังกล่าวจะดำเนินการแล้วเสร็จภายในสิ้นปี 2569 โดยภายหลังการเข้าทำรายการแล้วเสร็จ บริษัทฯ จะถือหุ้นใน iCare ในสัดส่วน 46.28% ของจำนวนหุ้นทั้งหมดของ iCare และ iCare จะไม่มีสถานะเป็นบริษัทย่อยของบริษัทฯ
การลงทุนในครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนให้แก่บริษัทฯ ในระยะยาว โดยบริษัทฯ มองเห็นโอกาสการเติบโตของธุรกิจประกันโทรศัพท์มือถือ และผลิตภัณฑ์คุ้มครองอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ จากแนวโน้มที่สมาร์ทโฟนมีมูลค่าสูงและมีบทบาทสำคัญต่อชีวิตประจำวันของผู้บริโภค ส่งผลให้ความต้องการในการปกป้องและบริหารความเสี่ยงจากการถือครองอุปกรณ์เพิ่มขึ้น ขณะเดียวกัน การขยายตัวของการซื้อสมาร์ทโฟนผ่านสินเชื่อและระบบผ่อนชำระ ยังเป็นปัจจัยสนับสนุนโอกาสในการนำเสนอผลิตภัณฑ์ประกันและผลิตภัณฑ์คุ้มครองควบคู่กับการซื้ออุปกรณ์หรือการให้สินเชื่อได้ตั้งแต่ต้น
บริษัทฯ เห็นว่า iCare มีศักยภาพในการรองรับโอกาสดังกล่าว จากความเชี่ยวชาญด้านประกันโทรศัพท์มือถือและผลิตภัณฑ์คุ้มครองอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ รวมถึงการเข้าถึงเครือข่ายการจำหน่ายสมาร์ทโฟนและอุปกรณ์ไอที ฐานลูกค้า และช่องทางการขายภายใน Ecosystem ของ COM7 การลงทุนครั้งนี้จึงมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทนให้แก่บริษัทฯ ทั้งจากผลการดำเนินงานและเงินปันผล ตลอดจนช่วยเพิ่มความหลากหลายของแหล่งที่มาของรายได้ นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังมองเห็นโอกาสในการพัฒนาความร่วมมือทางธุรกิจ โดยนำจุดแข็งด้านสื่อโฆษณา การเข้าถึงผู้บริโภค และเครือข่ายพันธมิตรของบริษัทฯ มาต่อยอดร่วมกับศักยภาพของ iCare เพื่อสนับสนุนการพัฒนาผลิตภัณฑ์ ช่องทางการเข้าถึงลูกค้า และโอกาสทางธุรกิจใหม่ในอนาคต
ด้านบริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี (KSS) มองบวกต่อการลงทุน PLANB ใน iCare เนื่องจากมีโอกาสรับรู้กาไรราว 200 ล้านบาท/ปี (Upside 13% ต่อกาไรปี 2027F) แม้ใช้เงินกู้ 100% ที่ดอกเบี้ย 3.87% (อิงจากดีล COM7) จะมีต้นทุนเพียง 33 ล้านบาท/ปี ทำให้ยังมีกาไรส่วนเพิ่ม 170 ล้านบาท/ปี (Upside 11%) ราคาซื้อคิดเป็น P/E เพียง 6x ต่ำกว่ากลุ่มประกันที่ 9 เท่า และหากใช้เงินกู้เต็มจานวน อัตราส่วน Interest-bearing D/E จะอยู่ที่ 0.76 เท่า ซึ่งยังสะท้อนฐานะการเงินแข็งแรงและมีศักยภาพในการเติบโตต่อเนื่อง
ทั้งนี้ ประเมินส่วนแบ่งกาไรที่ 200 ล้านบาท/ปีโดยอิงจากงวด 1H26 iCare มีกาไร 219 ล้านบาท และ PLANB ถือหุ้น 46%
“บล.กรุงศรี คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 8.10 บาท และยังเลือก PLANB เป็น Top Pick จากธุรกิจสื่อนอกบ้านที่แข็งแกร่ง, การเติบโตของ RWS, Synergy กับ COM7 และ Catalyst บวกจากการลงทุนใน iCare”
หุ้น PLANB ณ เวลา 10.40 น. อยู่ที่ 6.55 บาท +0.20 บาท หรือ +3.15% มูลค่าการซื้อขาย 235.42 ล้านบาท
ด้าน COM7 อยู่ที่ 30.25 บาท -0.50 บาท หรือ -1.63% มูลค่าการซื้อขาย 45.80 ล้านบาท
———————————————————————————————————————————————————–
