HoonSmart.com>>บล.กรุงศรี (KSS) คาดแนวโน้ม SET วันนี้ “Sideway แนวต้านจำกัด 1,618 / 1,623 จุด แนวรับ 1,605 / 1,598” แรงขายทำกำไรหลังงบออก ลุ้น GDP ไตรมาส 2/69 เซอร์ไพรส์บวก ด้านการเจรจาสหรัฐฯ – อิหร่านไร้ข้อสรุปและดูตึงขึ้น ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ ลงแรงกว่าคาดหนุนเฟดคงดอกเบี้ย ชู 3 ธีมลงทุน หุ้นเด่น HANA, CRC, SPRC
บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี (KSS) ประเมินทิศทาหุ้นวันนี้ คาด SET “แกว่งในกรอบ” ต้าน 1,618/1,623 จุด รับ 1,605/1,598 จุด
จิตวิทยาลงทุนลบอ่อนๆ อิง US Bond Yield 2 และ 10ปีสลับปรับขึ้น +2 และ +6 bps หลังการเจรจาสหรัฐฯ – อิหร่านยังคงไม่มีข้อสรุป ราคาน้ำมันดิบ Brents ขึ้นกลับมาใกล้ 90 เหรียญฯ +/- แต่คาดความผันผวนไม่มาก อิงสงครามที่ผ่านพีคไปแล้ว เศรษฐกิจสหรัฐฯมีภาพอ่อนลงยอดค้าปลีก ก.ค. 26 -0.6%m-m ลงแรงกว่าคาด + ปรับลดครั้งแรกใน 9 เดือน +ความเชือมั่นผู้บริโภค (U of Michigan) ต่ำลง วงจรดอกเบี้ยสหรัฐฯน่าจะเป็นภาพตรึงดอกเบี้ยก่อนคลาย สอดคล้องมุมมองหลักเรา
ส่วนปัจจัยภายในระยะสั้นคาดเป็นปรับ Portfolio หลังหุ้นส่วนใหญ่รายงานกำไร 2Q26 แล้ว แต่จากฐานกำไรตลาดที่ดีกว่าคาดราว 12.9% (prev. 13.2%) กลุ่มพลังงานแม้ผ่านพีค แต่ยังประคองได้จากราคาน้ำมันดิบยังยืนสูง ขณะที่ De-escalation ประคองฟื้นได้ จึงเป็นภาพกำไรปี 2026 เป็นภาพปรับขึ้นสู่ 108.9 บาท (prev. 107.5 บาท) กอปรกับ รายงาน GDP งวด 2Q26
เชิงกลยุทธ์ประเมิน มีโอกาส Surprise บวกเล็กๆ จากองค์ประกอบการลงทุน และจะเป็นจุดต่ำสุด vs ตลาดรับรู้ภาพดังกล่าวมาแล้วระดับหนึ่ง โดยรวมประเมินตลาดประคองรอปัจจัยใหม่ๆ
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นธีมลงทุน นิคม AMATA, WHA ไฟฟ้า GULF, GUNKUL, WHAUP ธนาคาร KBANK, KTB ชิ้นส่วนฯ DELTA (เก็งกำไร), HANA
2) หุ้น Energy Security PTT, TOP, SPRC, PTTGC, SCC
3) หุ้น Re-rating ภาพฟื้นตัว 1ปีข้างหน้า อาทิ AOT, AWC, ERW, CENTEL, BH, BDMS, CRC
หุ้นเด่นแนะนำ : HANA (ผลบวก CAPEX cycle เร่ง) CRC (Re-rating ฟื้นตัว1ปีข้างหน้าแรงกว่าคาดเดิม) SPRC (โรงกลั่นรับประโยชน์ Upcycle เต็มที่)