HoonSmart.com>>บล.บลูเบลล์ ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นทั่วโลกสัปดาห์นี้ผันผวนอีกครั้ง เฟดคงดอกเบี้ย หุ้นกลุ่มชิปทั่วโลกยังดิ่งลง สถานการณ์ตะวันออกกลางตึงเครียด แนะกระจายพอร์ตไปในหลากหลายสินทรัพย์ ผ่านกองทุน Multi-Asset รับมือความผันผวนจากความไม่แน่นอนของตลาด ติดตามเงินเฟ้อ PCE – GDP ไตรมาส 2 ของสหรัฐฯ -ประชุม BOJ ชูกองเด่น ES-GAINCOME
บริษัทหลักทรัพย์ บลูเบลล์ ประเมินสัปดาห์นี้ตลาดหุ้นทั่วโลกมีแนวโน้มผันผวนอีกครั้งจากปัจจัยสำคัญ ได้แก่ การประชุม Fed วันที่ 29 ก.ค. เพื่อกำหนดทิศทางดอกเบี้ยนโยบาย พร้อมกับตัวเลขเงินเฟ้อ PCE และ GDP Q2 2026 เบื้องต้นของสหรัฐฯ ในวันเดียวกัน ตามด้วยการประชุม BOJ ในวันศุกร์ จึงแนะนำให้นักลงทุนกระจายพอร์ตไปในหลากหลายสินทรัพย์ผ่านกองทุนประเภท Multi-Asset เพื่อรับมือกับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นจากความไม่แน่นอนของตลาดในช่วงมี Event ด้านเศรษฐกิจสำคัญ
บล.บลูเบลล์ แนะนำลงทุนในกองทุน ES-GAINCOME กองทุนรวมที่กระจายการลงทุนไปในหุ้นทั่วโลก โดยเน้นสินทรัพย์ที่มีอัตราผลตอบแทน (Yield) สูง พร้อมใช้กลยุทธ์ Short Call เพื่อสร้างกระแสเงินสดรับเพิ่มเติมอย่างสม่ำเสมอ
ภาพรวมตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงหนักในวันพุธ โดย Dow Jones ดิ่ง 2.2% S&P 500 ลง 1.5% และ NASDAQ ลง 1.7% กดดันจาก 3 ปัจจัย โดยมีปัจจัยอย่าง Fed คงดอกเบี้ยแต่มีกรรมการ 3 คนโหวตขึ้น อิหร่านกลับมาโจมตีสหรัฐฯ ดันน้ำมัน Brent พุ่งกว่า 7% และหุ้นกลุ่มชิปถูกเทขายหลัง SK Hynix รายงานกำไรต่ำกว่าคาด ตลาดหุ้นเอเชียปิดผสม โดยตลาดหุ้นเกาหลีใต้และตลาดหุ้นญี่ปุ่นลง ขณะที่ตลาดหุ้นจีนโดดเด่นจากเม็ดเงินไหลเข้า
IRGC ของอิหร่านยิงขีปนาวุธพิสัยไกลหลายลูกใส่ฐานทัพสหรัฐฯ ในตะวันออกกลาง แต่ CENTCOM ระบุว่าสกัดกั้นได้ทั้งหมดและไม่มีผู้เสียชีวิต ยุติช่วงหยุดยิง 4 วันและเพิ่มความเสี่ยงการยกระดับความขัดแย้ง ขณะเดียวกันสหรัฐฯ และซาอุดีอาระเบียโจมตีกองกำลัง PMF ที่อิหร่านหนุนหลังในอิรัก และซาอุดีอาระเบียสกัดโดรนจากอิรักที่เล็งโจมตีสิ่งอำนวยความสะดวกด้านน้ำมัน สะท้อนว่าสงครามกำลังขยายขอบเขตออกไปนอกเหนือจากช่องแคบฮอร์มุซ
ด้าน Fed คงดอกเบี้ยในกรอบ 3.50-3.75% ด้วยมติ 9-3 โดยมีกรรมการ 3 ท่านต้องการขึ้นดอกเบี้ย ประธาน Warsh ยืนยันว่าการคงดอกเบี้ยไม่ใช่สัญญาณของความเฉื่อยชา และ Fed ยังคงมุ่งมั่นต่อเป้าเงินเฟ้อ 2% โดยไม่มีการผ่อนปรน พร้อมย้ำว่า Fed จะ “ส่งมอบเสถียรภาพด้านราคา” ท่ามกลางแรงกดดันเงินเฟ้อที่กลับมาเร่งตัวอีกครั้ง
ยุโรป นายกรัฐมนตรีเยอรมนี ฟรีดริช เมิร์ซ ผลักดันให้สหภาพยุโรป (EU) สรุปงบประมาณระยะ 7 ปี ภายในสิ้นปีนี้ เพื่อหลีกเลี่ยงความล่าช้าจากการเลือกตั้งในปี 2027 พร้อมเสนอให้ ปรับลดวงเงินงบประมาณ จากแผน 1.76 ล้านล้านยูโร ที่เสนอไว้ และร่วมกับประธานาธิบดี เอ็มมานูเอล มาครง ผลักดันให้บรรลุข้อตกลงโดยเร็ว เพื่อรับมือความท้าทายระดับโลก
ด้านจีนอาจสร้างความก้าวหน้าครั้งสำคัญ หลังพัฒนาเครื่องผลิตชิป Immersion DUV Lithography ได้สำเร็จ ซึ่งเดิมเป็นเทคโนโลยีที่ ASML ครองตลาด ความสำเร็จนี้ช่วยลดการพึ่งพาเทคโนโลยีต่างชาติ และอาจทำให้จีนไล่ตามสหรัฐฯ และยุโรปได้เร็วกว่าที่คาดไว้
ขณะที่นายกรัฐมนตรี Takaichi เดินหน้าแผนลดภาษีขาย (Sales Tax) บนสินค้าอาหารจาก 8% เหลือ 1% เป็นเวลา 2 ปี เริ่มเมษายนปีหน้า โดยอดีตนายกฯ ไม่คัดค้านและคาดจะผ่านความเห็นชอบ ครม. ต้นเดือนสิงหาคม อย่างไรก็ดีแผนดังกล่าวถูกวิจารณ์จากทั้งฝ่ายรัฐบาลและฝ่ายค้านที่กังวลว่าจะยิ่งซ้ำเติมฐานะการคลังญี่ปุ่นที่ย่ำแย่ โดย Bond Yield พุ่งสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษจากนโยบายการคลังที่ขยายตัวของ Takaichi
ด้านตลาดหุ้นเกาหลีใต้เตรียมประชุมฉุกเฉินหลังตลาดหุ้นร่วงหนักลบมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ โดยรัฐมนตรีคลัง Koo ขอโทษและยอมรับว่าทางการควรตรวจสอบผลิตภัณฑ์ Leveraged Single-Stock ETF ให้ดีกว่านี้ก่อนอนุญาต FSC จะพิจารณากำหนดเพดานการลงทุนสำหรับรายบุคคลและข้อจำกัดการซื้อขายเพิ่มเติม หากมาตรการที่จะมีผลบังคับใช้วันที่ 31 กรกฎาคมไม่สามารถลดความร้อนแรงของตลาดได้
ส่วนราคาทองคำปรับขึ้นเล็กน้อยในวันพุธ หนุนโดยดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง ขณะที่นักลงทุนรอผลการประชุม Fed ในช่วงท้ายวัน ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่กลับมาและราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังคงทำให้ความกังวลเงินเฟ้อเป็นจุดสนใจของตลาด
ราคาน้ำมันปรับขึ้นต่อเนื่องในวันพุธ หลังสหรัฐฯ และซาอุดีอาระเบียร่วมโจมตีกลุ่มติดอาวุธที่ได้รับการหนุนหลังจากอิหร่านในอิรัก ขณะที่ความตึงเครียดใหม่ในตะวันออกกลางและสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญยังช่วยหนุนบรรยากาศตลาด