HoonSmart.com>> บล.คิงส์ฟอร์ด คาดตลาดหุ้นได้แรงหนุนบอนด์ยีลด์ปรับตัวลดลง รอการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐ – อิหร่าน แนวต้านดัชนี 1,530 – 1,545 จุด ส่วนแนวรับ 1,510 – 1,520 จุด แนะซื้อเก็งกำไร DELTA,HANA,KCE,CCET หลังบอนด์ยีลด์เริ่มปรับลดลง พร้อมเสิร์ฟหุ้นวันนี้ CPN, PYLON
บริษัทหลักทรัพย์ คิงส์ฟอร์ด ประเมินแนวรับดัชนี 1,510 – 1,520 จุด แนวต้าน 1,530 – 1,545 จุด คาดดัชนีได้แรงหนุนจาก US Bond Yield 10 ปี ที่ปรับลดลง และรอการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐ – อิหร่าน แนะนำทยอยซื้อ CPAXT,CPN,BJC,TNP ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ ด้านหุ้น AMATA,WHA,GULF,CK,STECON,KBANK,KTB,ADVANC,TRUE ได้ประโยชน์จากมาตรการส่งเสริมการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน เล่นเก็งกำไร DELTA,HANA,KCE,CCET หลัง US Bond Yield 10 ปี เริ่มปรับลดลง
ด้านตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดวานนี้ DJIA +1.31%, S&P500 +1.08%, Nasdaq +1.54% นำโดยกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย +2.5%, เทคโนโลยี +1.87% หลัง US Bond Yield 10 ปี ลดลงอยู่ที่ 4.59% กอปรกับ Nvidia รายงานรายได้ Q1/69 ดีกว่าคาดและ EPS ดีกว่าคาด โดยบริษัทยังประกาศซื้อหุ้นคืน
ขณะที่กลุ่มปรับลดลง คือ พลังงาน -2.6% ปรับลดลงตามราคาน้ำมันดิบ หลัง ปธน.ทรัมป์เผยการเจรจากับอิหร่านอยู่ในขั้นตอนสุดท้าย ส่วนรายงาน Fed Minutes 28 – 29 เม.ย. เผยมีจำนวนคณะกรรมการเพิ่มขึ้นที่หนุนให้เฟดปรับขึ้นดอกเบี้ย สาเหตุมาจากภาวะสงครามสหรัฐ – อิหร่านส่งผลให้เงินเฟ้อสหรัฐมีแนวโน้มสูงขึ้น
หุ้นเด่นแนะนำ CPN (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 75.50 บาท) บริษัทคงเป้าหมายรายได้ปี 60 เติบโต high single digit ตามการเติบโตของธุรกิจศูนย์การค้า แนวโน้มกำไร 2Q69 เติบโตต่อเนื่อง YoY จำนวนผู้ใช้บริการศูนย์การค้าในเดือน เม.ย.เติบโตได้ 4%YoY รายได้ค่าเช่าเติบโตจากโครงการเดิมและโครงการใหม่ที่จะมีการเปิดในเดือน พ.ค.(Central ขอนแก่น แคมปัส)
ขณะที่ 2H69 ยังมีปัจจัยหนุนจากการเปิดศูนย์ฯ ใหม่ในเดือน ก.ค.(Central Northville) และรับผลดีจากยอดโอนธุรกิจอสังหาฯ เพิ่มขึ้น (คอนโดขอนแก่น นครปฐม) โดยมีการเปิดตัวโครงการใหม่ที่บางนา ภูเก็ต และอุบลฯ ส่วน 4Q68 มีโมเมนตัมที่ดีต่อเนื่องจากตามฤดูกาลและคาดได้ข้อสรุปเรื่องขายทรัพย์สินเข้ากอง REIT เพิ่มในต้นปีหน้า อิง Consensus ตลาดคาดกำไรปี 69 อยู่ที่ 1.95 หมื่นล้านบาท +4%YoY
หุ้น PYLON (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 4.01 บาท) กำไรสุทธิ1Q69 อยู่ที่ 77 ล้านบาท +324%YoY +8%QoQ กำไรทำจุดสูงสุดในรอบ 24 ไตรมาสหนุนด้วยรายได้ที่โตจากการแข่งขันที่ลดลง และรายได้จากงานกำแพงกันดิน Diaphragm Wall ที่มี Margin สูง ส่วนการดำเนินงานในช่วงถัดไป ยังมีโอกาสอยู่ในเกณฑ์ดีได้ต่อเนื่อง โดย Backlog ณ สิ้น 1Q69 แข็งแกร่งที่ 1,700 ล้านบาท สูงกว่า Pre-Covid 19 และ สูงกว่ารายได้ทั้งปี 68
ปัจจุบัน ตลาดคาดกำไรปี69 และ 70 ของ PYLON* ที่ 264 ล้านบาท +25%YoY และ 256ลบ.-3%YoY ตามลำดับ ในเชิง Valuation ยังน่าสนใจจาก Forward 69F PE ที่ 9x, และ Dividend Yield ที่ 8%
———————————————————————————————————————————————————–
