HoonSmart.com>>บล.ฟินันเซียไซรัส คาด SET Index ชะลอตัวต่อ โดยมีแนวรับบริเวณ 1,500+- จุด จากสงครามสหรัฐฯ–อิหร่านที่ปะทุ ส่งผลให้เงินไหลออกจากสินทรัพย์เสี่ยง ราคาทอง-น้ำมันพุ่งแรง แนะนำเก็งกำไร PTTEP ราคาเป้าหมายเฉลี่ย Consensus 137.65 บาท ส่วนกลุ่มท่องเที่ยว อ่อนไหวต่อสงคราม
บล.ฟินันเซียไซรัส คาด SET Index ชะลอตัวต่อ โดยมีแนวรับบริเวณ 1,500+- จุด จากสงครามสหรัฐฯ–อิหร่านที่ปะทุ ส่งผลให้เงินไหลออกจากสินทรัพย์เสี่ยง เข้าหาสินทรัพย์ปลอดภัย เทียบเคียงเหตุการณ์รัสเซีย–ยูเครนในปี 2022 SET ปรับลงวันแรกประมาณ 2% และลึกสุด ประมาณ 4.6% ภายใน 9 วันทำการ ก่อนฟื้นภายใน 15 วันทำการ หากสงครามยืดเยื้อและปิดช่องแคบฮอร์มุซ จะหนุนราคาพลังงานและกระทบเงินเฟ้อ/เศรษฐกิจอย่างมีนัยยะ
ความตึงเครียดตะวันออกกลางหนุนราคาน้ำมันและทองคำ โดย Brent พุ่ง 7% สู่ 78 เหรียญ/บาร์เรล และทองคำ +2.5% สู่ 5,380เหรียญ /ออนซ์ หากปิดช่องแคบฮอร์มุซจะกระทบอุปทานน้ำมันโลกและ supply chain เพิ่มความผันผวนต่อสินทรัพย์เสี่ยง
ส่วนปัจจัยในประเทศติดตามผลกระทบด้านต้นทุนพลังงานต่อเศรษฐกิจไทยและเงินเฟ้อ รวมถึงความยืดเยื้อของสถานการณ์ โดยปัจจุบันไทยมีน้ำมันสำรองราว 60 วัน
“หุ้นเด่นวันนี้แนะนำเก็งกำไร PTTEP ราคาเป้าหมายเฉลี่ย Consensus 137.65 บาท ได้ Catalyst จากราคาน้ำมันพุ่งกว่า 7% หากยืดเยื้อและปิดช่องแคบฮอร์มุซ มีโอกาสเข้าใกล้ 100 เหรียญ/บาร์เรล ราคาพลังงานสูงอาจหนุนกำไรครึ่งปีแรก และเกิด Upside ต่อประมาณการทั้งปี ฐานะการเงินแข็งแกร่ง คาดปันผล 5–6% ให้แนวรับ 134–133 บาท แนวต้าน 140 // 144–145 บาท” บล.ฟินันเซียฯระบุ
กลยุทธ์ลงทุน ความไม่แน่นอนภาษีสหรัฐฯ และตลาดตอบรับปัจจัยการเมืองในประเทศไปมากพอสมควร Upside SET จำกัด เน้น Laggard Play กลุ่มการเงิน ค้าปลีก การแพทย์ ท่องเที่ยว อาหาร และขนส่ง (Top Picks: BA, BDMS, CPALL, CPF, ERW, KTB, MTC, OSP, WHAUP)
(+) กลุ่มน้ำมัน สงครามหนุนราคาน้ำมัน/ก๊าซ ระยะสั้นบวกต่อ PTTEP, PTT และโรงกลั่น ลบต่อปิโตรเคมีและ SPP
(-) กลุ่มท่องเที่ยว อ่อนไหวต่อสงคราม กระทบความเชื่อมั่นและกำไรปี 2569 (Base case: CENTEL -4%, ERW/MINT -3%)
(0) กลุ่มส่งออก กระทบตรงจำกัด แต่ต้นทุนน้ำมัน/ขนส่งอาจกดดัน ระยะสั้นเป็น Sentiment ลบ
(0) กลุ่มเรือ/โรงกลั่น กระทบจำกัด เส้นทาง/แหล่งโหลดอยู่นอกช่องแคบฮอร์มุซ และมี inventory สำรอง 1–2 เดือน
———————————————————————————————————————————————————–
