HoonSmart.com>>บล.คิงส์ฟอร์ด วางแนวรับวันนี้ 1,420 – 1,430 จุด แนวต้าน 1,450 จุด คาดดัชนียังได้แรงหนุนจาก Fund Flow ต่างชาติ ด้านราคาหุ้นเริ่มแพง เทรดบน Forward P/E 15.5 เท่า แนะทยอยทำกำไรบางส่วนบริเวณ 1,450 – 1,460 จุด เสิร์ฟหุ้นวันนี้ AWC, COM7
บริษัทหลักทรัพย์ คิงส์ฟอร์ด ประเมินแนวรับดัชนี SET ที่ 1,420 – 1,430 จุด แนวต้าน 1,450 จุด คาดดัชนียังได้แรงหนุนจาก Fund Flow ต่างชาติ แต่ Valuation เริ่มแพง ดังนั้นจึงแนะนำขายทำกำไรบางส่วนที่ระดับดัชนี 1,450 – 1,460 จุด หลังเทรดบน Forward P/E 15.5 เท่า แนะนำซื้อเก็งกำไร AAV, DOHOME, JMT, CBG, PLANB, KTC, AMATA, CRC, BJC ซึ่งเป็นหุ้นใน SET 100 ที่ราคาหุ้นยัง Laggard
ภาพรวมตลาดหุ้นไทยได้ปัจจัยหนุนจากธีม Fund Flow ต่างชาติที่สลับออกจากหุ้นกลุ่ม Growth ในตลาดหุ้นพัฒนาแล้วไปยังกลุม Value & Old Economy ในตลาดหุ้นเกิดใหม่ กอปรกับ MSCI & FTSE มีแนวโน้มลดสถานะการลงทุนในตลาดหุ้นอินโดนีเซีย จากปัญหา Free Float ซึ่งส่งผลให้เม็ดเงินมีโอกาสสลับเข้าลงทุนในตลาดหุ้นไทยและฟิลิปปินส์เพิ่มมากขึ้น อย่างไรก็ตาม Valuation ของ SET ปัจจุบันเทรดที่ Forward P/E 15.3 เท่า ซึ่งถือว่าอยู่ในโซนตึงตัว กอปรกับยังรอการรับรองผลการเลือกตั้งของ กกต. หลังมีผู้ประท้วงผลการนับคะแนนเลือกตั้งในบางเขตเลือกตั้ง ซึ่งอาจจะกระทบต่อการฟอร์มรัฐบาลใหม่
ตลาดหุ้นสหรัฐฯวานนี้ปิดร่วง DJIA -1.34%, S&P500 -1.57%, Nasdaq -2.03% จากแรงขายกลุ่มเทคโนโลยี กังวลต่อเทคโนโลยี AI จะเข้ามาทดแทนการใช้งานระบบซอฟต์แวร์แบบดั้งเดิม กอปรยังกังวลต่อค่าใช้การลงทุนด้าน AI ของ Amazon, Google, Meta, MSFT อาจสูงถึง 6.5 แสนล้านดอลลาร์ จะเป็นปัจจัยลบต่อกำไรของกลุ่มเหล่านี้ในระยะสั้น ขณะที่เครื่องมือ AI อาจเข้าไปแทรกแซงในหลายธุรกิจ เช่น การเงิน, ขนส่ง ส่งผลให้ธุรกิจอาจต้องปรับลดการจ้างงาน ซึ่งส่งผลกระทบไปยังธุรกิจให้เช่าพื้นที่อาคารด้วย
ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจวานนี้จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น 227,000 & คาด 222,000 ราย และค่ำวันนี้ติดตาม US CPI ม.ค. คาด 2.5% & ธ.ค. 2.7% YoY ซึ่งมีผลต่อนโยบายการเงินของเฟด
หุ้นแนะนำ AWC (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 2.74 บาท) แนวโน้มกำไรปกติ 4Q68 ดีขึ้น QoQ มีปัจจัยหนุนจากรายได้ที่เติบโตของกลุ่มธุรกิจโรงแรมตามฤดูกาล โดยโรงแรมระดับ Luxury และโรงแรมใหม่ที่พัทยา อัตราการเข้าพัก (Occ Rate) และรายได้เฉลี่ยต่อห้อง (Rev Par) ปรับตัวดีขึ้น ขณะที่โรงแรมในกลุ่ม MICE และโรงแรมในกรุงเทพฯ ติดลบน้อยลง ส่วนธุรกิจพื้นที่เช่าดีขึ้นจาก Asiatique ที่เปิด Jurassic World: The Experience และเครื่องเล่นใหม่ Sky Flyer
ส่วนปี 69 เติบโตต่อเนื่องตามการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยว Occ Rate และ RevPar ฟื้นตัวจากฐานต่ำ โดยมีแผนเปิดโรงแรมใหม่ 1 แห่งและ commercial 2 แห่ง ทั้งนี้อิงจาก consensus ตลาดคาดกำไรในปี 68-69 อยู่ที่ 5 พันล้านบาท และ 4.6 พันล้านบาท
หุ้น COM7 (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 28.03 บาท) แนวโน้มผลประกอบการปกติ 4Q68 มีโอกาส +YoY +QoQ หนุนจาก 1.ปัจจัยบวกตามฤดูกาล 2.สินค้า Apple ยังเป็นที่นิยมโดยเฉพาะ IPhone17 และ 3.กลุ่มธุรกิจ Non-IT ที่มีมาร์จิ้นดีจากการปล่อยสินเชื่อเช่าซื้อ (UFUND) การปล่อยเช่า EV Taxi และ iCare ด้านการดำเนินงานช่วงปี2569 นี้
ทาง COM7* ตั้งเป้าหมายการเติบโตของรายได้ไว้ที่ +10%YoY มองการเติบโตของธุรกิจ Non-IT (เป้าหมายเติบโตเฉลี่ยปีละ 30%) สูงกว่าธุรกิจสินค้า IT(เป้าหมายเติบโตเฉลี่ยปีละ 10%) ทั้งนี้ ตลาดคาดกำไรสุทธิปี 69 ของCOM7* ยังเป็นบวกอยู่ที่ 4,340 ล้านบาท
———————————————————————————————————————————————————–
