HoonSmart.com>>บล.คิงส์ฟอร์ด มองตลาดอยู่ในช่วงเวลาสร้างฐานใหม่ หลังดัชนีตอบรับข่าวบวกภาษีสหรัฐฯไปแล้ว วางแนวรับดัชนี 1,205 – 1,210 จุด ส่วนแนวต้าน 1,225 – 1,230 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดร่วงแรง หลังจ้างงานนอกภาคเกษตรต่ำกว่าคาด ด้านหุ้น THAI กลับมาซื้อขายวันแรก ประเมินมูลค่าเบื้องต้น 5.05 – 6.30 บาท พร้อมเสิร์ฟหุ้นเด่น TFM, GFPT
บริษัทหลักทรัพย์ คิงส์ฟอร์ด ประเมินแนวรับดัชนี SET ที่ 1,205 – 1,210 จุด แนวต้าน 1,225 – 1,230 จุด คาดตลาดอยู่ในช่วงเวลาสร้างฐานใหม่ หลังก่อนหน้านี้ดัชนีได้ปรับรับข่าวบวกเกี่ยวกับอัตราภาษีสหรัฐไปแล้ว โดยตลาดกลับมาให้ความสนใจต่อรายงานงบ Q2/68 ของ บจ.ต่าง ๆ แนะนำทยอยซื้อ ADVANC,CPF,TFG,TFM,BCH,ADVICE,PLANB เป็นกลุ่มที่ Bloomberg Consensus คาดกำไร Q2/68 +QoQ, +YoY , เก็งกำไร BBL,KTB เป็นธนาคารเจ้าหนี้ของ THAI ที่สามารถกลับมาซื้อขายใน ตลท.ส่งผลให้สามารถปรับชั้นขึ้นสู่ระดับลูกหนี้ปกติ
ประเด็นสำคัญสัปดาห์นี้ติดตามการรายงานงบ Q2/68 ของ ADVANC, TRUE, GULF, GPSC, TU, BCP, CPAXT, WHA, CBG และวันนี้ THAI จะกลับเข้าซื้อวันแรกหลังผ่านแผนฟื้นฟูกิจการ โดยทางฝ่ายวิเคราะห์ประเมินกำไรปกติปีนี้ในระดับ 2.5 – 2.6 หมื่นล้านบาท ประเมินมูลค่าเบื้องต้นที่ 5.05 – 6.30 บาท ( อิง P/BV 2.0 – 2.5X)
ด้านตลาดหุ้นสหรัฐปิดวันศุกร์ DJIA-1.23%, S&P500 -1.60%, Nasdaq -2.24% จากแรงขายกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย -3.6% นำโดย Amazon -8.3%, Apple -2.5% ขณะที่ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ ก.ค. เพิ่มขึ้น 73,000 ต่ำกว่าคาดจะเพิ่มขึ้น 106,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงานเพิ่มขึ้นอยู่ที่ 4.2% ตามคาด ตลาดหุ้นยุโรป
หุ้นเด่นแนะนำ TFM (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 6.60 บาท) บริษัทรายงานกำไรสุทธิ 2Q68 ที่ 194 ล้านบาท +47%QoQ, +50%YoY มีปัจจัยหนุนจากการเติบโตของยอดขายอาหารกุ้งและอาหารปลา มียอดขายรวม 1.48 พันล้านบาท +20%QoQ, +14%YoY โดยสัดส่วนยอดขายผลิตภัณฑ์ที่มี margin สูงเพิ่มขึ้น และต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลง ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นอยู่ที่ 22.9% ขณะที่ควบคุม SG&A/Sale ได้ดีลดลงอยู่ที่ 8.3%
แนวโน้มปี 68 บริษัทคาดรายได้โต 7-9%YoY (1H68 +6.3%YoY) โดยหลักจากธุรกิจอาหารกุ้งและอาหารปลาในประเทศไทย แม้ตลาดกุ้งในอินโดฯ ยังคงได้รับผลกระทบจากโรคระบาด ประเมิน GPM 19-21% มีแผนลงทุนรวมกว่า 300 ล้านบาท ปรับเปลี่ยนเครื่องจักรลดต้นทุนและขยายกำลังการผลิต นอกจากนี้คาดว่ากำไรยังแข็งแกร่งใน 3Q68 ที่เป็น high season และมีโอกาสได้รับประโยชน์จากต้นทุนวัตถุดิบที่ไทยต้องเปิดตลาดทำเข้าสินค้าเกษตรจากสหรัฐฯ ทั้งนี้อิงจาก consensus ตลาดคาดกำไรในปี 68 ที่ 567 ล้านบาท +6%YoY
หุ้น GFPT (ซื้อเก็งกำไร/ ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 12.30 บาท) หุ้นกลุ่มธุรกิจฟาร์มมี Sentiment บวกจากไทยสามารถบรรลุข้อตกลงทางการค้ากับสหรัฐฯได้ มีโอกาสที่ต้นทุนการเลี้ยงจะลดลง ทั้งนี้ ในส่วนของ 2Q68 BB Consensus คาดกำไรสุทธิ GFPT* ที่ 590 ล้านบาท (+1%YoY, -8%QoQ YoY) ทรงตัวจากฐานสูงในปีก่อน ขณะที่ QoQ กดดันบ้างจากไตรมาสก่อน McKey มี Fx gain ส่วนช่วงถัดไป 3Q68 คาดการดำเนินงานยังคงอยู่ในเกณฑ์ดีต่อเนื่องตามฤดูกาล
ปัจจุบัน ตลาดคาดว่าในปี68 และ69 กำไรสุทธิของ GFPT* จะประคองตัวดีอยู่ที่ 2,077 ล้านบาท (+5%YoY) และ 2,067 ล้านบาท (-1%YoY) ตามลำดับ
———————————————————————————————————————————————————–
