HoonSmart.com>>บลจ.วรรณ จับจังหวะตลาดขาขึ้น หุ้นโลกฟื้นตัวรับสัญญาณสงครามการค้าผ่อนคลาย ส่งกองทุน “วรรณ อีลีท 11” (ONE-ELITE11) เฟ้น 5 หุ้นดาวเด่น กระจายลงทุน 11 อุตสาหกรรมทั่วโลก ชูพอร์ตแบบโมเดลทีมฟุตบอล ตั้งทีมหุ้น ALL STAR จัดหุ้นตัวรุก ตั้งรับ เสริมหุ้นกองกลางสร้างพอร์ตแกร่ง ชูกลยุทธ์ Momentum จับสัญญาณหุ้น-กลุ่มอุตสาหกรรมขาขึ้น-ฟื้นตัวระยะสั้นได้ดี เสนอขาย IPO ระหว่าง 13-21 พ.ค.68
นายพจน์ หะริณสุต ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.วรรณ) จำกัด เปิดเผยว่า ตลาดทั่วโลกมีแนวโน้มฟื้นตัวขึ้น จากการเจรจาการค้าที่มีทิศทางคลี่คลาย หลังสหรัฐฯ และจีนได้บรรลุข้อตกลงปรับลดอัตราภาษีศุลกากรฝ่ายละ 115% เป็นเวลา 90 วัน ส่งผลให้อัตราภาษีของสหรัฐฯ ที่เรียกเก็บจากสินค้านำเข้าจากจีน ลดลงสู่ระดับ 30% จากเดิมที่ 145% และอัตราภาษีของจีนที่เรียกเก็บจากสินค้านำเข้าจากสหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับ 10% จากเดิมที่ 125% อาจเปิดทางสู่การเจรจากับคู่ค้าสำคัญอื่นๆ แนวโน้มสงครามการค้าที่มีแนวโน้มผ่อนคลายลงช่วยลดแรงกดดันต่อการเติบโตของเศรษฐกิจโลกและประมาณการกำไรบริษัทจดทะเบียนในระยะถัดไป เป็นผลบวกต่อการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง
บลจ.วรรณ นำเสนอกองทุนเปิด วรรณ อีลีท 11 (ONE-ELITE11) ลงทุนในหุ้นโดยมีสัดส่วนหรือน้ำหนักใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิง Bloomberg Global Industry Elite 55 Index ซึ่งกระจายการลงทุนใน 11 อุตสาหกรรมทั่วโลก โดยจะคัดเลือกบริษัทที่โดดเด่นที่สุด 5 อันดับแรกของแต่ละอุตสาหกรรม รวมทั้งหมด 55 หลักทรัพย์ที่มีมูลค่าราคาตลาดสูงและมีความสามารถในการทำกำไรที่แข็งแกร่ง ใช้ปัจจัยด้าน Momentum ในการให้น้ำหนักการลงทุนในแต่ละอุตสาหกรรม ช่วยจับจังหวะการลงทุนในช่วงตลาดขาขี้น กระจายการลงทุนในหลากหลายกลุ่มอุตสาหกรรม พร้อมตั้งรับกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดทุนที่รวดเร็ว
จากสถิติในอดีตชี้ว่า หุ้นที่มีปัจจัยด้าน Momentum ช่วยสร้างผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี (Annualized return) และมีอัตราผลตอบแทนต่อความเสี่ยง (Sharpe Ratio) ที่โดดเด่นที่สุดเมื่อเทียบกับการลงทุนตลาดหุ้นโลกทั่วไป และหุ้นปัจจัยด้านอื่นๆ เช่น ปัจจัยด้านการเติบโต (Growth) ด้านคุณภาพ (Quality) และด้านคุณค่า (Value)
ดัชนีอ้างอิง Bloomberg Global Industry Elite 55 Index สร้างผลตอบแทนระยะยาวได้อย่างโดดเด่นในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา อยู่ที่ 17.97% ต่อปี ชนะดัชนี S&P500 และ World ราว 15.58% และ 14.50% ต่อปี (ข้อมูล ณ 30 เม.ย. 68) นอกจากนี้ มีโอกาสสูงที่ราว 88% ในการสร้างผลตอบแทนเป็นบวกในการลงทุนระยะเวลา 1 ปี และมีโอกาส 99% ที่สร้างผลตอบแทนเป็นบวกในการลงทุนระยะเวลา 3 ปี จากการทดสอบข้อมูลในอดีต (Back Test) ตั้งแต่ปี 2008
“ONE-ELITE11 เป็นหนึ่งในกลยุทธ์การลงทุนช่วงตลาดขาขึ้น พร้อมเฟ้นหาหุ้นดาวรุ่งที่มีราคาตลาดปรับตัวขึ้นแรงอย่างมีคุณภาพในทุกอุตสาหกรรม เปรียบเสมือนการสร้างทีมฟุตบอล ALL STAR ซึ่งรวมหุ้นดาวเด่นจากทุกกลุ่มอุตสาหกรรม และมีการปรับน้ำหนักการลงทุนในแต่ละอุตสาหกรรม (Sector Tilt) โดยจัดอันดับกลุ่มอุตสาหกรรมทั้ง 11 กลุ่มจากผลตอบแทนต่อค่าความผันผวนในช่วง 90 วันย้อนหลัง (Risk adjusted momentum tilt factor) ซึ่งช่วยสะท้อน Momentum ของกลุ่มอุตสาหกรรมต่างๆ ในแต่ละช่วง”
กลุ่มอุตสาหกรรมที่มี Momentum โดดเด่นสูงสุด 3 อันดับแรก จะมีการจัดสรรน้ำหนักการลงทุนเพิ่มขึ้นเท่าตัว เสมือนเป็นกองหน้าของทีม ขณะที่กลุ่มอุตสาหกรรมที่มี Momentum โดดเด่น 3 อันดับสุดท้ายจะมีการจัดสรรน้ำหนักการลงทุนลดลงครึ่งนึงจากน้ำหนักการลงทุนเดิม เสมือนเป็นกองหลังของทีม กลุ่มอุตสาหกรรมอื่นๆ จะคงน้ำหนักการลงทุนไว้ เป็นเสมือนกองกลางของทีม