HoonSmart.com>>บล.คิงส์ฟอร์ด มองหุ้นวันนี้ฟื้นตัรวแต่อาจจำกัดจาก Fund flow ชะลอตามเงินบาทที่อ่อนค่า เชียร์กลุ่มพลังงาน BSRC, SPRC, GULF, GPSC หุ้นท่องเที่ยว AOT, AAV, ERW, SHR หุ้นแนะนำวันนี้ ERW และ SCGD
บล.คิงส์ฟอร์ด ประเมินดัชนี SET Index แนวต้าน 1,375-1,385 แนวรับ 1,365-1,355 วันนี้มีโอกาสฟื้นตัวแต่อาจจะถูกจำกัดจาก fund flow ที่ชะลอตัวลงไปตามทิศทางค่าเงินเงินบาทที่อ่อนค่า และรอการรายงานข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ แนะนำ Selective Buy กลุ่มพลังงาน BSRC, SPRC, GULF, GPSC หุ้นท่องเที่ยว AOT, AAV, ERW, SHR
หุ้นแนะนำ ERW (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 6 บาท) หุ้นกลุ่มท่องเที่ยวได้รับ sentiment บวกจากตัวเลขนักท่องเที่ยวรายสัปดาห์ระหว่าง 18-24 มี.ค.67 กลับมาเป็นบวก WoW อยู่ที่ 6.51 แสนคน (+1%WoW) หลังจากที่หดตัวติดต่อกันมา 5 สัปดาห์ โดยเป็นการเพิ่มขึ้นของนักท่องเที่ยวจีนและอินเดีย หนุนจากความเชื่อมั่นในการเดินทางจากมาตรการยกเว้นวีซ่าและมีวันหยุดต่อเนื่องในหลายประเทศ ในส่วนของ ERW คาดแนวโน้มไตรมาส 1/67 คาดว่ากำไรปกติจะกลับมาฟื้นตัวได้รับอานิสงส์จากนักท่องเที่ยวจีนที่เริ่มฟื้นตัวและเป็น high season ของไทย ขณะที่ราคาหุ้นปรับลงสะท้อนความกังวลเรื่องการลงทุนโรงแรมใหม่ในญี่ปุ่นไปมากแล้ว ทั้งนี้ อิงจาก consensus ตลาดคาดกำไรปี 67 ที่ 824 ล้านบาท +11%
SCGD (ซื้อสะสม / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 13.20 บาท) กำไรสุทธิปี 66 อยู่ที่ 328 ล้านบาท โดยหากไม่นับรายการพิเศษที่เป็นลบ เช่น การปรับโครงสร้างบริษัท/ค่าใช้จ่ายIPO กำไรหลักจะอยู่ที่ 817 ล้านบาท -30%YoY(คิดเป็น LTM PE(P@8.35บาท) ที่ 16.87x) ถูกกดดันจากเศรษฐกิจ slowdown ในเวียดนาม อย่างไรก็ตาม สำหรับ ปี 67 นี้คาดว่ารายได้จะสามารถฟื้นตัวได้จาก 1.การผ่านงบประมาณปี 67 และ 68 ของไทย และ 2.การฟื้นตัวของเศรษฐกิจเวียดนาม (คาด GDP +6.0-6.5%) รวมถึงการปรับปรุงกฎหมายที่ดินซึ่งจะถูกทะยอยปรับไปใช้โดยรัฐบาลท้องถิ่น(เสร็จสินต้นปี 68) โดยบริษัทตั้งเป้ารายได้ปี 67 +6% คาดมาร์จิ้นปรับตัวดีขึ้นจาก 1.สัดส่วนการถือ COTTO ที่สูงขึ้น(99.1%จาก 82.7%) 2.การปรับปรุงกระบวนการผลิตในโรงงานเดิมที่ทำมาต่อเนื่อง และ 3.ต้นทุนพลังงานที่ลดลง ทั้งนี้ตลาดคาดว่าในปี 67 และ 68 กำไรสุทธิของ SCGD จะอยู่ที่ระดับ 1,317 ล้านบาท (+302%YoY) และ 1,501 ล้านบาท (+14%YoY)