HoonSmart.com>>หุ้น EA ร่วง 5.70% บล.ดาโอ ปรับลดประมาณการกำไรปี 67 ลง 14% หลักมาจากยอดส่งมอบรถ CEV ที่ล่าช้า และค่า ft ที่ถูกปรับลงส่งผลกระทบต่อรายได้จากการขายไฟฟ้าในไตรมาส 1/67 พร้อมและลดราคาเป้าหมายเป้น 45 บาท จากเดิม 70 บาท หลังกำไรไตรมาส 4/66 ต่ำกว่าตลาดคาด
หุ้น EA ปิดเช้าร่วง 5.70% มาที่ 37.25 บาท ลดลง 2.25 บาท มูลค่าซื้อขาย 493.63 ล้านบาท โดยเปิดตลาดที่ 38.75 บาท ขึ้นสูงสุด 38.75 บาท และต่ำสุด 37.00 บาท
บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ปรับลดคำแนะนำหุ้น บริษัท พลังงานบริสุทธิ์ (EA) เป็น “ถือ” และปรับลดราคาเป้าหมายปี 67 ใหม่เป็น 45 บาท จากเดิมที่ 70 บาท จากประมาณการกำไรปี 67 ที่ปรับลง -14% โดยบริษัทรายงานกำไรไตรมาส 4/66 อยู่ที่ 1.2 พันล้านบาท (-47% YoY, -41% QoQ) ต่ำกว่าตลาดคาด มีปัจจัยคือ รายได้รวมอยู่ที่ 6 พันล้านบาท (-37% YoY, -18% QoQ) จากรายได้การขายรถ CEV ที่ลดลง -78% YoY และธุรกิจแบตเตอรี่ลดลง -65% YoY ตามยอดขายรถ CEV ที่ลดลง โดยยอดส่งมอบรถ CEV อยู่ที่ 185 คัน (จาก ในไตรมาส 4/65 ที่ 909 คัน และไตรมาส 3/66 ที่ 634 คัน) จากลูกค้าขอเลื่อนการส่งมอบรถ และรายได้จากการขายไฟฟ้าที่ 2.9 พันล้านบาท ลดลง -5% YoY จากการปรับลดค่า Ft ลง แม้ productivity จะดีขึ้นจากการเปลี่ยนแผง solar และกระแสลมที่ดีขึ้น รวมถึงต้นทุนทางการเงินที่ 652 ล้านบาท (+64% YoY, +10% QoQ) จากหุ้นกู้ทีเพิ่มขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่ปรับขึ้น
ทั้งนี้ ได้ปรับประมาณการกำไรปี 67 ลง -14% อยู่ที่ 7.9 พันล้านบาท โตเพียง +4% YoY โดยกำไรปี 66 อยู่ที่ 7.6 พันล้านบาท ทรงตัว YoY (จากปี 65 ที่ 7.6 พันล้านบาท) หลักมาจากยอดส่งมอบรถ CEV ที่ล่าช้า โดยทั้งปี 66 ส่งมอบไปทั้งหมด 2,264 คัน (ในปี 65 ส่งมอบทั้งหมด 1,160 คัน) ประกอบกับค่า ft ที่ถูกปรับลงส่งผลกระทบต่อรายได้จากการขายไฟฟ้าในไตรมาส 1/67
ด้านราคาหุ้น underperform SET ที่ -16%/-26% ในช่วง 3 และ 6 เดือนที่ผ่านมา จากคาดการส่งมอบรถที่ล่าช้ากดดันผลการดำเนินงานไตรมาส 4/66 ทำให้มีการปรับคำแนะนำลงเป็น “ถือ” จากคาดมีความเสี่ยงที่จะเห็นการส่งมอบรถที่ล่าช้าต่อเนื่องในปี 67