HoonSmart.com>>หุ้น MTC พุ่ง 7.47% เล็งผลดำเนินงานไตรมาส 1/67 โตทั้ง QoQ และ YoY จากสินเชื่อโต-NPL เริ่มควบคุมได้-Credit cost ลดลง ด้านราคาหุ้นยังน่าสนใจ โดยกำไรสุทธิไตรมาส 4/66 สูงกว่าคาด พร้อมปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 67 และราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 52 บาท จากเดิม 48 บาท
เมื่อเวลา 10.33 น.หุ้น MTC พุ่ง 7.47% มาที่ 46.75 บาท เพิ่มขึ้น 3.25 บาท มูลค่าซื้อขาย 449.30 ล้านบาท โดยเปิดตลาดที่ 46 บาท ขึ้นสูงสุด 47 บาท และต่ำสุด 45.50 บาท
บล.ดาโอ (ประเทศไทย) แนะนำ“ซื้อ”หุ้น บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล (MTC) ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 52 บาท เดิมราคาเป้าหมาย 48 บาท จากความเสี่ยงด้านคุณภาพลูกหนี้ที่เริ่มคลี่คลาย บริษัท รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/66 ที่ 1.35 พันล้านบาท (+19% YoY, +5% QoQ) สูงกว่าตลาดคาดที่ 1.27 พันล้านบาท จากสินเชื่อขยายตัวดีตามคาดที่ +19% YoY โดยมีคุณภาพสินเชื่อที่ดีขึ้นต่อเนื่อง NPL ลดลงเป็น 3.1% จากที่คาดว่าจะทรงตัว และ NPL formation ที่ลดลง -23% QoQ ทำให้ credit cost ลดลง เป็น 3.6% จึงปรับกำไรสุทธิปี 67 ขึ้นเล็กน้อย +2% เป็น 5.9 พันล้านบาท (+21% YoY) จากการปรับลด NPL เป็น 3.0% (เดิม 3.3%) ให้ใกล้เคียงปี 66 ที่ 3.1% ทำให้ credit cost ลดลง -20bps
ขณะที่ยังคงสินเชื่อที่เติบโตต่อเนื่องที่ +14% YoY ด้านราคาหุ้น outperform SET +24% ในช่วง 6 เดือนที่ผ่าน มาจาก NPL ที่ผ่านจุดสูงสุดในไตรมาส 2/66 ขณะที่ราคาหุ้นกลับมาใกล้เคียง SET ในช่วง 1 และ 3 เดือน จากผลการดำเนินงานที่จะยังทรงตัว QoQ
ทั้งนี้ แนะนำ “ซื้อ” จาก NPL ที่ได้ผ่านจุดสูงสุด, ต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้นในอัตราที่ชะลอ และผลการดำเนินงานไตรมาส 1/67 ที่จะขยายตัว YoY/QoQ จากสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น, NPL ที่เริ่มควบคุมได้ และ credit cost ที่ลดลง รวมทั้งราคาหุ้นยังน่าสนใจปัจจุบันเทรดต่ำที่ 2567 PBV 2.5x (-2.5SD)