HoonSmart.com>>หุ้น PTT บวก 2.88% กำไรสุทธิไตรมาส 4/66 สูงกว่าคาด จากกำไรอัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา (FX gain) โดยคงมุมมองกำไรไตรมาส 1/67 หด QoQ แรงฉุดจาก Shortfall (4,300 ล้านบาท) และอัตรากำไรลดลงขงโรงแยกฯ
เมื่อเวลา 10.35 น.หุ้น PTT บวก 2.88% มาที่ 35.75 บาท เพิ่มขึ้น 1.00 บาท มูลค่าซื้อขาย 1,185.73 ล้านบาท โดยเปิดตลาดที่ 35.25 บาท ขึ้นสูงสุด 35.75 บาท และต่ำสุด 35.00 บาท
บล.กรุงศรี พัฒนสิน แนะนำ”ซื้อเก็งกำไร”หุ้น PTT มองบวกต่อกำไรสุทธิไตรมาส 4/66 ของ PTT ที่ 3.3 หมื่นล้านบาท (+83% YoY, +5% QoQ) สูงกว่าคาด 7% จากกำไรอัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา (FX gain) (ส่วนใหญ่ non-cash) สูงกว่าคาด หากตัดรายการพิเศษดังกล่าว และรายการอื่น ๆ ที่ส่วนใหญ่มาจากบริษัทลูก ออกกำไรปกติ 12,788 ล้านบาท (-24% YoY, -70% QoQ) ต่ำกว่าคาด จากค่าใช้จ่ายภาษีฯสูงกว่าคาด โดยการลดลง QoQ ฉุดจาก stock loss ของบริษัทลูก
อย่างไรก็ดี คงมุมมองกำไรไตรมาส 1/67 ลดลง QOQ เพราะ Stock loss ของบริษัทลูกที่ลดลง ไม่พอชดเชย กำไรจากธุรกิจก๊าซฯที่ถูกฉุดจากค่า shortfall 4,300 ล้านบาท (เป็นเงินที่ผู้ขายผิดสัญญาไม่สามารถส่งก๊าซให้ผู้ซื้อได้ตามกำหนดให้ส่งก๊าซในช่วงเวลาใด เวลาหนึ่ง) และอัตรากำไรที่ลดลงของโรงแยกฯ โดยให้ราคาเป้าหมายปี 67 ที่ 39 บาท/หุ้น
ระยะสั้นยังไม่มี catalyst รอผ่านช่วงไตรมาส 1/67 ไปก่อนค่อยเก็งกำไรการฟื้นในครึ่งหลังปี 67 ทั้งนี้บริษัทประกาศจ่ายปันผล 1.2 บาท คิดเป็น yield 3.5% ขึ้น XD 29 ก.พ. 67
อนึ่ง เมื่อไม่นานนี้มีข่าว คณะกรรมการกำกับกิจการพลังงาน (กกพ.) ได้ส่งหนังสือถึง PTT เพื่อให้คืนเงิน Shortfall จำนวน 4,300 ล้านบาท จากการขาดส่งก๊าซธรรมชาติในอ่าวไทยช่วงปลายปี 64 มาจนถึงต้นปี 65