HoonSmart.com>>บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI คาดดัชนี SET แกว่งผันผวน-อาจพักฐานได้หลังขึ้นแรงวานนี้ กรอบ 1,185-1,220 จุด โดยยังเผชิญแรงกดดันจากการเมืองไม่แน่นอน-มาตรการภาษีของสหรัฐ ส่งลดเป้า SET ปี 68 เป็น 1,380 จุด พร้อมเชียร์ HANA, PIN
บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI คาดว่า SET Index จะแกว่งผันผวนและอาจพักฐานลงได้ มองกรอบบริเวณ 1,185-1,220 จุด หลังเมื่อวานนี้ (5 มี.ค.) พุ่งขึ้นมากว่า 29 จุด ยืนเหนือบริเวณ 1,200 จุด รับแรงซื้อหุ้นขนาดใหญ่ ก่อนการขึ้น XD ของหุ้นหลายตัว
ทั้งนี้ เชื่อว่าความไม่แน่นอนทางการเมืองและ ความกังวลเกี่ยวกับมาตรการภาษีของสหรัฐน่าจะกดดันดัชนี SET ในเดือนมี.ค. 2568 จึงปรับลดเป้าดัชนี SET สิ้นปี 2568 เป็น 1,380 จุด ซึ่งจะเท่ากับ P/E 14x ในปี 2569, -2SD ของค่าเฉลี่ย 10 ปี (จากเดิมที่ 1,530 จุด) ขณะที่เน้นการลงทุนในหุ้นที่มีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงและหุ้นในกลุ่มปลอดภัย
ประเด็นสำคัญที่ประชุมนักวิเคราะห์ ได้แก่ BH โดย เมื่อวานนี้ โรงพยาบาลคาดว่าจะมีรายได้ลดลง 5% yoy ใน 1Q25 เนื่องจากรอมฎอนที่เริ่มต้นเร็วขึ้นในปีนี้ โดยรายได้จากผู้ป่วยชาวไทยที่เพิ่มขึ้นในไตรมาส 4 ปี 2567 ส่วนใหญ่เกิดจากการเพิ่มขึ้นของผู้ป่วยที่มีประกันและการปรับส่วนลดราคา ขณะที่รายได้จากผู้ป่วยในตะวันออกกลางลดลง โดยเฉพาะจากคูเวตและโอมาน
นอกจากนี้ หุ้นกลุ่ม China Play มี Sentiment บวกจากการที่นายกฯ หลี่ เฉียง ส่งสัญญาณในที่ประชุม NPC ปลดล็อกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจขนานใหญ่ กระตุ้นการบริโภคสู่เป้าหมายการเติบโต GDP ราว 5% ในปี 2568 พร้อมส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายการเงินจีนต่อไป
หุ้นแนะนำ PIN รายงานผลประกอบการปี 2567 ทำนิวไฮต่อเนื่องเป็นปีที่ 2 โดยมียอดโอนที่ดินเกินกว่าเป้าหมายที่วางไว้ 750 ไร่ ทั้งนี้ คาดว่าบริษัทจะมีกำไรปกติต่อหุ้นเติบโตแข็งแกร่งในปี 2567-2570 และการประเมินมูลค่ายังน่าสนใจ จึงแนะนำให้สะสมหุ้นก่อนที่ PIN จะเปิดโครงการ IE ใหม่และขยายพื้นที่ PIN 3 ในปี 2568-2569 (Take profit : 6.50 / Stop loss : 6.00)
HANA แม้ว่าธุรกิจน่าจะต้องเผชิญกับความท้าทายในครึ่งแรกปี 2568 แต่เริ่มเห็นปัจจัยบวกจากการใช้กำลังการผลิตเพิ่มขึ้น รวมถึงผลขาดทุนจาก Powermaster ที่น่าจะลดลงในครึ่งหลังปี 2568 ทั้งนี้ เชื่อว่าราคาหุ้นในปัจจุบันน่าจะสะท้อนปัจจัยลบส่วนใหญ่แล้วจึงปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น “ซื้อ” (Take profit : 17.5 / Stop loss : 16.0)
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ผันผวนก่อนรีบาวด์ปิดบวก ขานรับทำเนียบขาวประกาศเลื่อนเก็บภาษีสำหรับผู้ผลิตรถยนต์ที่ปฏิบัติตามข้อตกลงการค้าเสรีสหรัฐ-เม็กซิโก-แคนาดา (USMCA) เป็นเวลา 1 เดือน ส่งผลให้นักลงทุนคาดหวังว่าจะมีมาตรการยกเว้นภาษีอื่นๆ ออกมาเพิ่มเติม และหุ้นอย่าง Stellantis (+9.2%), General Motors (+7.2%) และ Ford (+5.8%) รวมถึงหุ้นขนาดเล็กในดัชนี Russell2000 และหุ้นกลุ่มเทคฯ (Microsoft, Tesla) ปรับตัวเพิ่มขึ้น ท่ามกลางความไม่แน่นอนนโยบายการค้าระหว่างประเทศที่ยังคงมีอยู่หลัง”ทรัมป์”กล่าวว่าความพยายามของแคนาดาในการเพิ่มความเข้มงวดด้านความปลอดภัยที่ชายแดนเพื่อจัดการกับเฟนทานิลนั้น “ยังไม่ดีพอ”
ขณะที่รายงานข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐยังคงให้ภาพที่คละกัน โดย ตัวเลขการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมจาก ADP เดือนก.พ. นั้นเพิ่มขึ้นเพียง 7.7 หมื่นตำแหน่ง ต่ำกว่าที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1.41 แสนตำแหน่ง (เดือนม.ค. เพิ่มขึ้น 1.86 แสนตำแหน่ง) อย่างไรก็ตาม ดัชนี PMI ทั้งจาก S&P Global และ ISM ออกมาสอดคล้องกันว่าภาคบริการสหรัฐในเดือนก.พ. ยังคงขยายตัวเพิ่มขึ้นจากเดือนม.ค. และ สูงกว่าที่ตลาดคาด
ติดตามการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคการเกษตรและตัวเลขภาคตลาดแรงงานสหรัฐในวันพรุ่งนี้ (7 มี.ค.)
สำหรับตลาดหุ้นภูมิภาค ติดตามการประชุมของ ECB วันนี้ ที่ตลาดคาดว่าจะมีมติลดอัตราดอกเบี้ยลง 25bp มาที่ระดับ 2.65%
ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI (-2.9%) ร่วงลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 หลัง EIA รายงานตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น 3.61 ล้านบาร์เรล สูงกว่าที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.6 ล้านบาร์เรล (ก่อนหน้านี้ที่ลดลง 2.33 ล้านบาร์เรล) กอปรกับแรงกดดันจากสงครามการค้าที่อาจส่งผลต่ออุปสงค์น้ำมัน และการที่ OPEC+ เดินหน้าเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันในเดือนเม.ย. ตามแผนเดิม