HoonSmart.com>>บล.คิงส์ฟอร์ด คาดแนวโน้มดัชนีวันนี้ “ทรงตัว” รอรายงาน Fed Minutes คืนนี้ เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐฯ มอง Downside ดัชนีเริ่มลดลง แนวรับ 1,240 – 1,250 จุด ส่วนแนวต้าน 1,270 จุด ด้านตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดบวก ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น หุ้นเด่นแนะนำซื้อ BAM, CPAXT
บริษัทหลักทรัพย์ คิงส์ฟอร์ด ประเมินแนวรับดัชนี SET ที่ 1,240 – 1,250 จุด แนวต้าน 1,270 จุด คาดดัชนีทรงตัวรอรายงาน Fed Minutes เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐ ขณะที่ Downside ของดัชนีเริ่มลดลง เนื่องจากปัจจุบันเทรดที่ F/PE 13.0 X แนะนำทยอยซื้อกลุ่ม Domestic Play เช่น ค้าปลีก CPAXT,BJC,CRC หุ้นไฟแนนท์ MTC,TIDLOR หุ้นอาหาร CPF,TFG,BTG หุ้นรพ. BH,BCH
สัปดาห์นี้รอการประกาศงบ Q4/67 ของ บจ.สำคัญ เช่น BCP,BCPG,SPRC,BJC,TRUE,WHA,CBG ฯ โดยวานนี้ CPAXT, MTC รายงานกำไร Q4/67 ขยายตัวได้ดี QoQ, YoY
ด้านตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ DJIA ปิด +0.02%,S&P500 +0.24%,Nasdaq +0.07% ได้แรงหนุนจากกลุ่มพลังงาน, วัสดุ ขณะที่กลุ่มบริการสื่อสารปรับลดลง นำโดย Intel -16.1% หลัง TSMC กำลังพิจารณาเข้าถือหุ้นในโรงงานต่าง ๆ ของ Intel ตามคำแนะนำของเจ้าหน้าสหรัฐ ส่วนความเห็นของเจ้าหน้าที่เฟด 3 ท่าน ชี้เศรษฐกิจสหรัฐยังเติบโตดี และเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูง จึงเห็นควรตรีงดอกเบี้ยสูงต่อไปยังสักระยะ โดย CME FedWatch ชี้เฟดมีโอกาสลดดอกเบี้ยในประชุม ก.ค. นี้
ส่วนรายงานกำไร Q4/67 ของ 383 บจ.ใน S&P500 นั้น LSEG ชี้สัดส่วน 74% มีกำไรดีกว่าคาด และกำไร Q4/67 +15.3% & คาด +9.6% YoY
ข้อมูลเศรษฐกิจค่ำวันนี้ติดตาม Fed Minutes ม.ค. และวันศุกร์ US.PMI ภาคผลิต & บริการ ก.พ., ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐ ก.พ.
ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 +0.32% ได้แรงหนุนจากกลุ่มธนาคาร +1.9%, กลุ่มกลาโหม +0.8% โดย EU อาจจำเป็นต้องเพิ่มงบประมาณด้านทหาร หลังการเจรจายุติสงครามรัสเซีย – ยูเครน
ด้านสัญญาน้ำมัน WTI มี.ค เพิ่มขึ้น 1.11 เหรียญสหรัฐฯ อยู่ที่ 71.85 เหรียญสหรัฐฯ/บาร์เรล , Brent เม.ย. เพิ่มขึ้น 0.62 เหรียญสหรัฐฯ อยู่ที่ 75.84 เหรียญสหรัฐฯ/บาร์เรล หลังยูเครนได้ส่งโดรนโจมตีท่อส่งน้ำมันแคสเปียน ไปป์ไลน์ คอนซอร์เทียม (CGC) ในรัสเซีย ส่งผลให้การขนส่งน้ำมันจากคาซัคสถานลดลงราว 30% และต้องใช้เวลาแก้ไขราว 2 เดือน
หุ้นเด่นแนะนำ BAM (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 7.40 บาท) แนวโน้มผลประกอบการ 4Q67 เติบโต QoQ, YoY มีปัจจัยหนุนจากยอดจัดเก็บหนี้ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นตามฤดูกาล บวกกับการขาย NPA ที่ดีขึ้นตามการออกโปรโมชั่นกระตุ้นยอดขาย ส่วนค่าใช้จ่ายในการสำรองหนี้จะลดลงสอดคล้องกับการชำระหนี้ของลูกค้า
สำหรับปี 68 ตลาดคาดกำไร 1.7 พันล้านบาท โตราว +10%YoY จากการประมูลซื้อหนี้เสียก้อนใหม่และการปรับโครงสร้างหนี้ของลูกค้าเพิ่มขึ้น ด้านรายได้ non-interest ขยายตัวจากการบริหารจัดการ JVAMC ที่ทำร่วมกับธนาคารออมสินและ KBANK ด้านการขาย NPA มีแนวโน้มดีด้วยกลยุทธ์ให้ลูกค้าสามารถผ่อนโดยตรงกับบริษัทได้ด้วยดอกเบี้ย 0% – 2 ปีแรก
หุ้น CPAXT* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 33.58 บาท) กำไรสุทธิ 4Q67 อยู่ที่ 3,960 ล้านบาท (+21%YoY, +103%QoQ) สูงกว่า BB Consensus +4% ได้แรงหนุนตามฤดูกาล, สินค้ากลุ่มอาหารสด, การขายผ่าน Omnichannel, และ มาตรการกระตุ้นการบริโภคของภาครัฐฯ ซึ่งคาดว่าแรงหนุนเหล่านี้จะต่อเนื่องไปยัง 1Q68 ด้วยจากเทศกาลตรุษจีนและม.แจกเงิน 1 หมื่นบาท เฟส 2 รวมถึง มาตรการ Easy E-Receipt
ด้าน CPAXT* เอง วางเป้าปี68 SSSG +high single digit%, GPM +60bsp, สัดส่วน Omnichannel 22%, และขยายสาขา 50 สาขา ทั้งนี้ ปัจจุบัน ตลาดคาดกำไรปี68 และ 69 ของ CPAXT* ที่ 12,394 ล้านบาท ( +17%YoY) และ 13,674 ล้านบาท (+10%YoY)
———————————————————————————————————————————————————–
