HoonSmart.com>>บล.คิงส์ฟอร์ด คาดแนวโน้มดัชนีมีโอกาสฟื้นตัว หลังความเสี่ยงสงครามการค้าลดลง ทรัมป์เลื่อนเลื่อนเก็บภาษีเม็กซิโกและแคนาดา ออกไป 30 วัน แนะซื้อเก็งกำไรกลุ่ม Domestic Play กระทบน้อยจากปัจจัยต่างประเทศ กลุ่มท่องเที่ยวรับยอดนักท่องเที่ยวช่วงตรุษจีนและหุ้นจ่ายปันผลสูง หุ้นเด่นแนะ MTC, ERW
บริษัทหลักทรัพย์ คิงส์ฟอร์ด ประเมินดัชนี SET มีโอกาสฟื้นตัว หลังความเสี่ยงของสงครามการค้าลดลง โดยวางแนวรับที่ 1,300 จุด แนวต้าน 1,315 – 1,320 จด แนะนำซื้อเก็งกำไรกลุ่ม Domestic Play เช่น BJC,CRC,MC,SABINA,WARRIX ได้รับผลกระทบน้อยจากปัจจัยต่างประเทศ กลุ่มท่องเที่ยว MINT,CENTEL,ERW รับยอดนักท่องเที่ยวในช่วงตรุษจีน และกลุ่มจ่ายปันผลสูง เช่น SIRI,AP,MC,SCB,INTUCH
ด้านตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ปิดปรับลดลง DJIA -0.28%, S&P500 -0.76%, Nasdaq -1.20% หลังประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศเก็บภาษีศุลกากรเม็กซิโกและแคนาดาที่ 25% และจีนที่ 10% ในวันอังคารนี้ แต่ดัชนีหุ้นสหรัฐเริ่มฟื้นตัว หลังทรัมป์ได้เจรจากับ ประธานาธิบดีแคนาดาและเม็กซิโกชะลอการเก็บภาษีออกไป 30 วัน ระหว่างการเจรจา โดยเม็กซิโกและแคนาดาได้เพิ่มทหารและงบประมาณในการดูแลพรมแดน เพื่อป้องกันการลักลอบค้ายาเฟนทานิล จากปัจจัยบวกดังกล่าว Down Jones Futures เช้านี้ +0.35%
ประเด็นสำคัญวันนี้ติดตามการประชุม ครม. และตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติ, วันพฤหัส CPI ไทย ม.ค. คาด 1.25% รวมถึงรายงานงบ Q4/67 ของ ADVANC, THCOM ในช่วงปลายสัปดาห์
ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจวานนี้ ISM เผย PMI ภาคการผลิตสหรัฐ ม.ค. ปรับขึ้นอยู่ที่ 50.9 และ ธ.ค. 49.8 สูงสุดนับตั้งแต่ ก.ย. 65 สัปดาห์นี้ติดตาม JOLTs ตัวเลขเปิดสมัครงาน, PMI/ISM ภาคบริการ, ตัวเลขจ้างงานภาคเอกชน, ต้วเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร และอัตราว่างงานสหรัฐ ม.ค.
ด้านตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 -0.87% จากแรงขายกลุ่มยานยนต์ -2.4%, สินค้าหรูหรา LVMH -1.9% และกลุ่มทรัพยากรพื้นฐานปรับลดลง
หุ้นเด่นแนะนำ MTC (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 57.75 บาท) บริษัทรายงานกำไรสุทธิ 3Q67 ที่ 1.49 พันล้านบาท +3%QoQ, +16%YoY หนุนจากการขยายตัวของสินเชื่อ รายได้ดอกเบี้ยเติบโต และการควบคุมคุณภาพสินทรัพย์ได้ดี โดย NPL ลดลงเหลือ 2.8% จาก 2Q67 ที่ 2.9%
สำหรับแนวโน้ม 4Q67 กำไรยังอยู่ในทิศทางปรับเพิ่มทั้ง QoQ, YoY จากการตั้งสำรองที่มีแนวโน้มผ่อนคลายลงจากมาตรการช่วยเหลือกลุ่มเปราะบางของรัฐ ส่งผลให้ลูกหนี้มีความสามารถในการชำระหนี้เพิ่มขึ้น ส่วน NIM ที่อาจถูกกดดันจากต้นทุนการเงินหุ้นกู้ชุดใหม่น่าจะชดเชยได้จากการขยายพอร์ตสินเชื่อ ซึ่งในปี 67-68 คาดการขยายตัวของสินเชื่อ 15-20% อิงจาก consensus ตลาดคาดกำไรสุทธิปี 68 ที่ 6.9 พันล้านบาท +18%YoY
หุ้น ERW (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 5.15 บาท) การดำเนินงานปกติในช่วง 4Q67 ยังมีปัจจัยบวกตามฤดูกาล(จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าไทย 4Q67 +17%YoY +10%QoQ) และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐฯ รวมถึงการ renovate โรงแรมฮอลิเดย์ อินน์ พัทยา ที่เสร็จสิ้น ซึ่งทาง ERW* คาด 4Q67 จะมี Occ. Rate ที่ 80% และ ARR ที่ +8-10%QoQ, +5-7%YoY
นอกจากนี้ ช่วง 1Q68 ยังดูมีแนวโน้มดีจากยอดนักท่องเที่ยวเข้าไทยในช่วง 1-26 ม.ค.67 ยัง +19.30% YoY ปัจจุบัน ตลาดคาด Adj. EPS ปี67 และ 68 ของ ERW* ที่ 0.18 บาท/หุ้น( +13%YoY) และ 0.19 บาท/หุ้น(+4%YoY)