HoonSmart.com>> “บล.ฟินันเซีย ไซรัส” คาดแนวโน้มหุ้นรีบาวด์ ดัชนี SET ลุ้นกลับขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,366-1,370 จุด หลังผลประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ คงดอกเบี้ยที่ 5.25-5.5% จบรอบขาขึ้นชัดเจน พร้อมส่งสัญญาณโอกาสปรับลดดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีหน้า หนุนเม็ดเงินไหลเข้าสินทรัพย์เสี่ยงทั้งหุ้น คริปโตฯ และพันธบัตร รับบอนด์ยีลด์ปรับตัวลงแตะ 4%
บริษัทหลักทรัพย์ฟินันเซีย ไซรัส คาด SET Index มีแนวโน้ม Rebound และลุ้นกลับขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,366-1,370 จุด ที่หลุดลงมาวานนี้ โดยได้ Sentiment บวกจากต่างประเทศ หลังนักลงทุนตอบรับเชิงบวกต่อผลการประชุมและถ้อยแถลงของ FED หลังคงอัตราดอกเบี้ยที่ 5.25-5.5% ซึ่งชัดเจนว่าจบรอบขาขึ้นแล้ว
ด้านประมาณการเศรษฐกิจปรับเพิ่ม GDP ปี 2566 สูงขึ้นเป็น +2.6% ส่วนปี 2567 คาด +1.4% และปรับคาดการณ์ Core PCE ลงเหลือ 3.2% ปีนี้และ 2.4% ปีหน้า ซึ่งเป็นภาพ Goldilocks ขณะที่ Dot Plot สะท้อนมุมมองโอกาสในการปรับลดดอกเบี้ย 3 ครั้ง (มากกว่ารอบก่อนที่มอง 2 ครั้ง) ในปี 2567 สู่ระดับ 4.50-4.75% (ล่าสุดตลาดคาดการร์ปรับลด 6 ครั้งสู่ระดับ 3.75-4%) เม็ดเงินจึงไหลเข้าหาสินทรัพย์เสี่ยงสูงทั้งหุ้น คริปโตฯ รวมถึงสินทรัพย์เสี่ยงต่ำอย่างพันธบัตร ทำให้ Bond Yield 10 ปีสหรัฐฯล่าสุดปรับตัวลงแตะ 4%
ส่วนปัจจัยในประเทศโฟกัสหลักระยะสั้นอยู่ที่การประกาศหุ้นเข้า-ออก SET50/100 ว่า DELTA จะหลุดหรือไม่ หากไม่หลุดจากการคำนวณ มองว่ามีโอกาสที่จะเห็นการฟื้นตัวในครึ่งเดือนหลัง อย่างไรก็ตามกรณีหลุด เชื่อว่าระยะสั้นอาจเห็นแรงกดดันต่อ SET Index ในภาพรวม แต่คาดเม็ดเงินจะถูก Switch เข้าหุ้นขนาดใหญ่อื่นทดแทนและเป็นบวกในระยะยาว โดยยังมีมุมมองค่อนไปในเชิงบวกต่อตลาดหุ้นไทยในปีหน้าที่มีลุ้นกลับมา Outperform หุ้นโลกได้จากแนวโน้มเศรษฐกิจที่จะทยอยเร่งตัวในไตรมาส 4/2566 เป็นต้นไป ขณะที่ Valuation อยู่ในโซนไม่แพงทั้งในแง่ PER ที่ 14.3 เท่าและ EY Gap ราว 4.2% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต
ทั้งนี้ คาดการณ์หุ้นเข้า-ออก SET50 งวด 1H24 หุ้นออก ได้แก่ DELTA, INTUCH, TLI หุ้นเข้า KCE, ITC, BCP ประกาศผลกลางเดือน ธ.ค.
สำหรับหุ้นเด่น แนะนำ “ซื้อ” TIDLOR ราคาเป้าหมาย 28 บาท คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 4/2566 คาดว่าจะทยอยเติบโตดีขึ้นต่อเนื่อง ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์จะดีขึ้นเช่นกันหลังจากที่ผ่านช่วงแย่สุดในไตรมาส 2/2566 ไปแล้ว ระยะสั้นได้ Sentiment บวกจากทิศทางดอกเบี้ยและ Bond Yield ที่ปรับลง
“เราชอบ TIDLOR ในแง่ Coverage Ratio ที่สูงและช่วยจำกัดความเสี่ยงในการตั้งสำรองปริมาณสูง ซึ่งทำให้ Downside ต่อประมาณการปี 2566 ที่คาด -7% y-y และเร่งตัวแกร่ง +21% y-y ในปี 2567 มีจำกัด”บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุ
ด้านแนวรับ 21//20 บาท แนวต้าน 22//23 บาท