HoonSmart.com>> หุ้น TOP ซื้อขายคึกคัก เก็งกำไรผลงานไตรมาส 4/66 พลิกเป็นกำไรราว 3,204 ล้านบาท เมื่อเทียบ YoY จากไม่มี Stock loss ก้อนใหญ่เหมือนไตรมาส 4/65 ช่วงสั้นได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันพุ่งแรง 4% และปัจจุบันค่าการกลั่นขึ้นมาแถว 7 เหรียญฯ สูงกว่าสมมติฐานในไตรมาส 4/66
เช้านี้ (20 พ.ย.) หุ้น TOP (ไทยออยล์) ซื้อขายคึกคัก เปิดตลาดที่ 50.25 บาท ขึ้นสูงสุด 51.50 บาท และต่ำสุด 50.25 บาท ก่อนจะปิดที่ 51.25 บาท เพิ่มขึ้น 1.25 บาท หรือ 2.50% มูลค่าซื้อขาย 1,046.39 ล้านบาท
บล.กรุงศรี พัฒนสิน แนะนำหุ้น บริษัท ไทยออยล์ (TOP) กำไรปกติไตรมาส 4/66 คาดราว 3,204 ล้านบาท พลิกกำไร YOY เพราะไม่มี net stock loss ก้อนใหญ่ -7,952 ล้านบาท เหมือนไตรมาส 4/65 กลบค่าการกลั่นที่ลดลงจากไม่มี supply ตึงตัวจากคว่ำบาตรน้ำมันรัสเซียได้ลดลง Q0Q เพราะไม่มี stock gain เหมือนไตรมาส 3/66
อีกทั้งค่าการกลั่นลดเป็นราว 6 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรล (-35% YoY, -52% QoQ) จากโรงกลั่นทั่วโลกที่ปิดซ่อมนอกแผนในไตรมาส 3/66 กลับมาผลิต ทำให้ supply ตึงตัวน้อยลง รวมถึงหมด driving season ของสหรัฐ ทั้งนี้ spread gasoline/jet/gasoil ไตรมาส 4 ถึงปัจจุบัน -44%/ -10%/ -16% QoQ
ทั้งนี้ ปัจจุบันค่าการกลั่นขึ้นมาเคลื่อนไหวบริเวณ 7 เหรียญฯ สูงกว่าสมมติฐาน KCS ในไตรมาส 4/66
ด้าน Valuation ซื้อขายอยู่บน PER67 20 เท่า ไม่แพงเทียบกับจุดที่จะเริ่มเป็นรอบฟื้นตัวครั้งใหม่
TOP ยังมีแรงหนุนจากราคาน้ำมันรีบาวน์เฉลี่ย +4% มองหนุนจากทั้งภาคเศรษฐกิจสหรัฐฯที่เป็น Soft Landing และการจำกัดซัพพลายช่วยลดความกังวลก่อนหน้าในส่วน Stock Loss งวดไตรมาส 4/66