HoonSmart.com>>ฟินันเซีย ไซรัส (FSS) เผยกระแสเงินทุนในอาเซียนอยู่ในทิศทางไหลออก คาดวันนี้ยังทรงตัวรอติดตามการประชุม BoJ FED BoE ตัวเลข GDP ไตรมาส 3 ปี 2566 ของยูโรโซนและการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ มอง SET Index ยังมีแนวโน้มแกว่ง Sideways to Sideways Up ขึ้นทดสอบ 1,400+- จุด
บล.ฟินันเซีย ไซรัส (FSS) คาด SET Index วันนี้ (31 ต.ค.2566) ยังมีแนวโน้มแกว่ง Sideways to Sideways Up ขึ้นทดสอบ 1,400+- จุดต่อเนื่องในระยะสั้นทดสอบระดับ 1,400+- จุด จากบรรยากาศการลงทุนที่ยังดูผ่อนคลาย อย่างไรก็ตามยังคงมุมมอง Upside ของดัชนีระยะสั้นจะยังไม่กว้างตลาดยังรอติดตามปัจจัยสำคัญสัปดาห์นี้ทั้งการประชุมธนาคารกลาง BoJ FED BoE รวมถึงตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญอย่าง GDP 3 2566 ของยูโรโซน รวมถึงตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯช่วงปลายสัปดาห์
ด้าน Bond Yield 10 ปีสหรัฐขยับขึ้นมาที่ 4.9% หลัง US Treasury Department ประกาศว่าจะออกพันธบัตร 776 พันล้านเหรียญสหรัฐ และ 816 พันล้านเหรียญสหรัฐใน 4 ปี 2566-ไตรมาส 1 ปี 2567 แม้จะลดลงจาก ไตรมาส 3 ปี 2566 แต่ยังถือเป็นระดับที่สูง
Fund Flow : วานนี้กระแสเงินทุนยังคงไหลออกจากภูมิภาคแต่บางลงเหลือ 240 ล้านเหรียญสหรัฐ นำโดยไต้หวัน 201 ล้านเหรียญสหรัฐ แต่ไหลเข้าเกาหลีใต้บางๆ 9 ล้านเหรียญสหรัฐ ส่วนอาเซียนเม็ดเงินอยู่ในทิศทางไหลออกนำโดยอินโดนีเซียและไทยประเทศละ 21-23 ล้านเหรียญสหรัฐ แนวโน้มของกระแสเงินทุนคาดว่าว่ายังทรงตัวรอติดตามการประชุม BoJ FED BoE ตัวเลข GDP ไตรมาส 3 ปี 2566 ของยูโรโซนและการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯสัปดาห์นี้
ส่วนปัจจัยในประเทศ นโยบายเงินดิจิทัล 1 หมื่นบาทมีแนวโน้มล่าช้าไปยังเดือน ก.ย. 24 และใช้เงินน้อยกว่า 5.6 แสนลบ. ซึ่งจะทำให้ประมาณการ GDP ปี 2567 ของธปท.ที่ 4.4% มีแนวโน้มต้องปรับลง ขณะที่โฟกัสระยะสั้นยังอยู่ที่การประกาศกำไร 3 ปี 2566 ของบจ. โดยต้องติดตามว่าจะออกมาดี/แย่กว่าคาดอย่างไร และกระทบต่อประมาณการ EPS ปี 2566-2567 ของตลาดมากน้อยเพียงใด ซึ่งเริ่มเห็นสัญญาณการปรับลง
อย่างไรก็ตามด้าน Valuation ของ SET ปัจจุบันมองว่าไม่สูงทำให้ระดับต่ำกว่า 1,400 จุดเริ่มมี Downside ที่จำกัด โดยหาก PER ถูกปรับลงสู่กรอบ PER 13.2-13.6 เท่าจะเทียบเท่า Index ราว 1,320-1,360 จุด เป็นระดับที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนระยะกลาง-ยาว
กลยุทธ์ : เลือกหุ้นที่มีโมเมนตัมกำไรไตรมาส 3 ปี 2566 แข็งแกร่งและ PER/PBV ต่ำเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต // รอจังหวะสะสมเพื่อถือลงทุนระยะยาวเพิ่มบริเวณ 1,320-1,360+- จุด