HoonSmart.com>>บล.เคจีไอ เชียร์”ซื้อ”หุ้น OR คาดกำไรสุทธิไตรมาส 3/66 ที่ 4 พันล้านบาท +477% YoY, +47% QoQ จากค่าการตลาดน้ำมันสูงขึ้น เนื่องจากกําไรจากสต็อกน้ำมันเพิ่มขึ้นและบริหารจัดการธุรกิจน้ำมันได้ดี พร้อมเชื่อกําไรที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในไตรมาส 3/66 จะช่วยหนุนราคาหุ้น ล่าสุดหุ้น OR ลบ 0.55%
บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) แนะนำ”ซื้อ”หุ้น บริษัท ปตท. น้ำมันและการค้าปลีก (OR) คาดว่ากําไรสุทธิไตรมาส 3/66 จะอยู่ที่ 4 พันล้านบาท(+477% YoY, +47% QoQ) โดยกําไรที่เพิ่มขึ้นอย่างมากทั้ง YoY และ QoQ จะมาจากค่าการตลาดน้ำมันที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 74% YoY และ 23% QoQ ในไตรมาส 3/66 เนื่องจากกําไรจากสต็อกน้ำมันเพิ่มขึ้นและบริหารจัดการธุรกิจน้ำมันได้ดี นอกจากนี้ คงราคาเป้าหมายครึ่งแรกปี 67 ที่ 25.50 บาท เชื่อว่ากําไรที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในไตรมาส 3/66 จะช่วยหนุนราคาหุ้น
ส่วนกําไรจากธุรกิจที่ไม่ใช่น้ำมันคาดว่าจะลดลง QoQ เพราะคาดว่ารายได้จากธุรกิจนี้จะลดลง 1% QoQ เหลือ 5.6 พันล้านบาท เนื่องจาปริมาณยอดขายกาแฟลดลงจาก 92 ล้านแก้ว (-1% QoQ) และยอดขายของร้านสะดวกซื้อ 7-Eleven ในสถานีบริการน้ำมัน PTT ลดลง เนื่องจากปริมาณรถเข้าปั๊มลดลงเล็กน้อย โดยยังคาดว่าอัตรากําไรขั้นต้นของธุรกิจที่ไม่ใช่น้ำมันจะลดลงเล็กน้อย QoQ จาก 53.3% เหลือ 53.0% ในขณะเดียวกันคาดว่ากําไรจากธุรกิจในต่างประเทศจะลดลง QoQ เพราะปริมาณยอดขายน้ำมันลดลงเหลือ 423 ล้านลิตร (-17% QoQ) และปริมาณยอดขายกาแฟลดลงเหลือ 6.9 ล้านแก้ว(-4% QoQ)
สำหรับเรื่องที่คณะรัฐมนตรีอนุมัติในหลักการให้ลดราคาขายปลีกน้ำมัน gasohol 91 ลง 2.50 บาท/ลิตร เป็นเวลาสามเดือน โดยน่าจะมาจากการลดภาษีสรรพสามิตซึ่งปัจจุบันเก็บจากน้ำมัน gasohol 91 ที่ 5.85 บาท/ลิตร ซึ่งเป็นไปตามแนวทางที่นายพีระพันธุ์ สาลีรัฐวิภาค รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพลังงานเคยระบุไว้ สําหรับประเด็นนี้ มองกลาง ๆ กับผู้ประกอบการสถานีบริการน้ำมัน เพราะกระทรวงพลังงานยังไม่ได้แตะค่าการตลาดน้ำมันเบนซิน แต่อย่างไรก็ตามกระทรวงพลังงานกำลังเร่งศึกษาและปรับปรุงกฎหมายที่เกี่ยวข้อง เพื่อคุมค่าการตลาดน้ำมันสําหรับน้ำมันทุกประเภทไม่ให้สูงเกิน 2.00 บาท/ลิตร ในขั้นต่อไป ซึ่งรู้สึกกังวลกับประเด็นนี้มากกว่า
เมื่อเวลา 15.07 น.หุ้น OR อยู่ที่ 18.10 บาท ลดลง 0.10 บาท หรือ -0.55% มูลค่าซื้อขาย 74.46 ล้านบาท