HoonSmart.com >> โบรกเกอร์ ชู MPJ ธุรกิจลานตู้คอนเทนเนอร์ แหลมฉบัง-ลาดกระบัง มาร์จิ้นสูง เติบโตดี แถมผูกปิ่นโตกับยักษ์ใหญ่สายการเรือ OOCL และพันธมิตร เซ็นตั้งตัวแทนขายหุ้น IPO วันที่ 25 ต.ค.นี้ เปิดจองซื้อสัปดาห์หน้า เข้าเทรดตลาด MAI ภายในเดือนพ.ย.นี้
บทวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก ที่อาจเป็นแกนนำจัดจำหน่าย บริษัท เอ็ม พี เจ โลจิสติกส์ (MPJ) ระบุว่า MPJ เป็นเสือนอนกินลานกองตู้คอนเทนเนอร์ ซึ่งบริษัท ฯ ให้บริการโลจิสติกส์ครบวงจร ทั้งการขนส่งในประเทศและระหว่างประเทศ แบ่งบริการเป็น 4 ประเภท คือ 1.ขนส่งทางบก ต่อเนื่องกับท่าเรือ สัดส่วนรายได้ 56.8% 2. บริหารลานตู้คอนเทนเนอร์ สัดส่วนรายได้ 31.5%
3.บริหารจัดการขนส่งสินค้าระหว่างประเทศ ( Freight Forwarder) 10.9% และ 4. ให้เช่าคลังสินค้า สัดส่วนรายได้ 0.7%
ผลดำเนินงานย้อนหลัง 3 ปี 64 65 และ 66 อยู่ที่ 1,015 , 1,300 และ 910 ตามลำดับ กำไร 77 ล้านบาท , 101 ล้านบาท และ 80 ล้านบาท ซึ่งปี 2565 รายได้และกำไรเติบโตอย่างมาก เนื่องจาก ผลกระทบจาก โควิด-19 ทำให้อุปทานการขนส่งทางเรือขาดแคลน อัตราค่าระวางเรือปรับตัวขึ้น
ส่วนรายได้-กำไร 6 เดือนแรก /2567 เติบโต 7% YoY และ 24% YoY สู่ 456 ล้านบาท และ 38 ล้านบาท ตามลำดับ
บทวิเคราะห์บล.โกลเบล็ก คาดการณ์ปี 2567 และ 2568 เติบโตต่อเนื่อง …ปี 2567 คาดรายได้ 980 ล้านบาท โต 8% YoY และกำไร 88 ล้านบาท โต 9% YoY เนื่องจาก Q3/67 รับรู้รายได้จากคลังสินค้าแห่งแรกในจังหวัดระยอง หนุนผลปราะกอบการ คาดอัตรากำไรขั้นต้นทรงตัวใกล้เคียงปี 66 ที่ 21.4%
ส่วนปี 2568 รายได้-กำไร กลับมาเติบโต 25% YoY และ 29% YoY ตามลำดับ สูง 1,226 ล้านบาท และ 113 ล้านบาท จากแรงหนุน การขยายธุรกิจลานกองตู้คอนเทนเนอร์สู่กรุงเทพ , รับรู้รายได้คลังสินค้าในจังหวัดระยองเต็มปี และ เพิ่มพนักงานขายระวางเรือเส้นทางใหม่ ๆ ในยุโรป-สหรัฐ ฯ
อย่างไรก็ตามโบรกเกอร์ 5 ราย ประเมินราคาเหมาะสมปี 2568 ที่ราคาต่ำสุด-สูงสุด ที่ 8-9 บาท โดยบล.โกลเบล็ก ให้ราคาสูงสุด 9 บาท และบล.กรุงศรีอยุธยา-บล.ฟินันเซีย ไซรัส 8 บาท
สำหรับ MPJ รายได้หลักซึ่งมาจากการขนส่ง มีรถหัวลาก 237 คัน หางพ่วง 268 คัน โดยเป็นผู้นำลานตู้คอนเทนเนอร์ รายใหญ่ของแหลมฉบัง และลาดกระบัง ถือเป็นโลจิสติกส์รายเดียวของตลาดหุ้น ที่มีลานตู้คอนเทนเนอร์ มีมาร์จิ้นสูงกว่ารถหัวลาก อีกทั้ง MPJ มีพันธมิตรสายการเดินเรือรายใหญ่ของฮ่องกง คือ บริษัท โอ เอ็ม ดิโพ (OM) ผู้ให้บริการสายเรือ OOCL และ COSCO โดยร่วมทุนกับ MPJ ให้บริหารจัดการเก็บตู้ของกลุ่ม OOCL ถือเป็นผู้ประกอบการโลจิสติกส์น้องใหม่ของตลาดหุ้นไทย ที่มีความโดดเด่น เป็นเสือนอนกินค่าบริหารลานตู้ , รถหัวลาก หางพ่วง
ทั้งนี้ MPJ แต่งตั้งตัวแทนจัดจหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหุ้นสามัญเพิ่มทุนเสนอขายครั้งแรกแก่ประชาชนทั่วไป (IPO) วันที่ 25 ต.ค.นี้ คาดเสนอขายหุ้นสัปดาห์หน้า และ เข้าซื้อขายในตลาด MAI ภายในเดือน พ.ย.นี้