HoonSmart.com>>บล.คิงส์ฟอร์ด คาดแนวโน้มหุ้นได้แรงหนุนเงินกองทุนวายุภักษ์-มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจีน วางแนวรับ 1,438 จุด ยืนได้ถือพอร์ตต่อ แนวต้าน 1,450-1,455 จุด แนะ COM7-AU
บริษัทหลักทรัพย์ คิงส์ฟอร์ดวางแนวรับดัชนี SET ที่ 1,438 หากยืนได้แนะนำถือพอร์ตต่อ โดยมีแนวต้านที่ 1,450 – 1,455 ได้แรงหนุนจากเม็ดเงินกองทุนวายุ ฯ และจีนเตรียมออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ส่งบวกต่อกลุ่มปิโตรเคมี, บรรจุภัณฑ์, อิเล็ก ฯ, ท่องเที่ยว ที่พึ่งพาอุปสงค์จากจีน แนะนำทยอยซื้อกลุ่มค้าปลีก CPALL,CRC,HMPRO,GLOBAL กลุ่มอาหาร CPF,TFG,BTG ได้แรงหนุนจากค่าเงินบาทเริ่มอ่อนค่า กลุ่มปลอดภัย เข่น BH,ADVANC
ส่วนประเด็นที่ต้องติดตามวันนี้ กระทรวงพาณิชย์จะรายงาน CPI ไทย ก.ย. คาด 0.78% & ส.ค. 0.35% YoY, วันอังคาร ติดตามผลการประชุม ครม.ต่อ มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ & ช่วยเหลือภัยน้ำท่วม และตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเฉพาะนักท่องเที่ยวจีนในช่วง Golden Week ขณะที่ปัจจัยเสี่ยงที่ต้องระวัง คือ การโจมตีตอบโต้กลับของอิสราเอลต่ออิหร่าน หลังถูกโจมตีด้วยขีปนาวุธกว่า 200 ลูก
หุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ COM7 (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 23.60 บาท) บริษัทรายงานกำไรสุทธิ 2Q67 ที่ 752 ล้านบาท -9%QoQ, +7%YoY ลดลงจากปีก่อนตามอัตรากำไรขั้นต้น ขณะที่ SG&A เพิ่มขึ้นจากการขยายสาขา (ปัจจุบันมี 1,382 แห่ง) และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
ส่วนแนวโน้มช่วงที่เหลือของปีคาดผ่านจุดต่ำใน 2Q67 ไปแล้ว โดยในช่วง 3Q67 แม้ถูกกดดันจากปัจจัยฤดูกาลแต่มีส่วนชดเชยจากการเปิดตัวสินค้า iPhone16 ในเดือน ก.ย. และน่าจะฟื้นตัวขึ้นต่อใน 4Q67 เป็นจุดสูงสุดของปีตามการบริโภคที่ฟื้นตัวและความต้องการสินค้า AI ทั้งนี้ตลาดคาดกำไรสุทธิปี 67-68 ที่ 3.1 พันล้านบาท +9%YoY และ 3.5 พันล้านบาท +12%YoY
หุ้นแนะนำ AU (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 11.10 บาท) กำไรสุทธิ 2Q67 อยู่ที่ 73 ลบ. +34%QoQ, +70%YoY บวกตามรายได้สินค้าขนมเครื่องดื่ม จาก 1.การกลับมาของนักท่องเที่ยวต่างชาติ/การบริโภคในประเทศ บวกต่อ SSSG/Rev. per bill และ 2.จำนวนสาขาที่เพิ่มขึ้น
ด้านการดำเนินงาน 2H67 คาดยังมีแนวโน้มดีต่อเนื่อง หนุนด้วย 1.การออกเมนูใหม่ๆ / ขายผ่าน Modern trade 2.การขยายสาขา โดยคาดเปิด After You อีกราว 6-8 สาขาในไทย และเปิดสาขาแรกในกัมพูชา 3.การเสริมแบรนด์/สินค้าใหม่ๆ เช่น “ลูกก๊อ” เน้นสินค้าจากผลไม้ไทย คาดจะเปิดเพิ่มอีก 5 สาขา/“มิกก้า” ร้านกาแฟที่เน้นเฟรนไชน์เป็นหลัก
ทั้งนี้ ตลาดคาด กำไรสุทธิ AU* ปี67 และ68 จะอยู่ที่ 233 ล้านบาท (+31%YoY) และ 278 ล้านบาท
(+20%YoY)