HoonSmart.com>> “บล.คิงส์ฟอร์ด” คาดแนวโน้มหุ้นทรงตัว แนวรับ 1,510 – 1,520 แนวต้าน 1,530 – 1,535 จุด แนะทยอยซื้อ BBL, TTB กลุ่มอุปโภค CPALL, CBG, OSP, PLUS เก็งกำไร ADVANC, INTUCH, GULF, SC, SIRI, CK, STEC คัดหุ้นเด่นวันนี้ชู TTB, AP
บริษัทหลักทรัพย์คิงส์ฟอร์ด วางแนวรับดัชนี SET ที่ 1,510 – 1,520 แนวต้าน 1,530 – 1,535 จุด คาดทรงตัวรอประเมินท่าที 8 พรรคร่วมในการเสนอชื่อนายกฯ วันที่ 27 ก.ค. แนะนำทยอยซื้อ BBL, TTB กลุ่มอุปโภค CPALL, CBG, OSP, PLUS เก็งกำไร ADVANC, INTUCH, GULF, SC, SIRI, CK, STEC
หุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ TTB (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 1.90 บาท) ผลการดำเนินงาน 2Q66 มีกำไรสุทธิ 4.6 พันล้านบาท +6.3%QoQ, +32.8%YoY ดีกว่าที่ Consensus คาด โดยรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นจาก NIM ที่ขยายตัวเป็นผลจากกลยุทธ์การปล่อยสินเชื่อที่ให้ผลตอบแทนสูง ขณะที่รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเติบโตขึ้นจากค่าธรรมเนียมและบริการของแบงก์แอสชัวรันส์ที่มีการออกผลิตภัณฑ์ใหม่และค่าธรรมเนียมบัตรเครดิตที่ปรับตัวดีขึ้น
ส่วน Cost to Income ยังควบคุมได้ดีอยู่ที่ 44% และ ECL ลดลง ส่วน Loan Growth ที่ดูไม่ค่อยขยายตัว TTB จะพยายามปรับจากสินเชื่อที่มีผลตอบแทนต่ำไปสู่กลุ่มที่มีผลตอบแทนสูงแทน เช่น สินเชื่อรายย่อย สินเชื่อส่วนบุคคล สินเชื่อรถแลกเงิน บ้านแลกเงิน โดยเน้นลูกค้าเดิมลดความเสี่ยงผิดนัดชำระ ทั้งนี้ในปี 66 เราคาดกำไรสุทธิ 1.74 หมื่นล้านบาท +23%YoY มูลค่าพื้นฐาน 1.90 บาท อิง PBV 0.80 เท่า
หุ้น AP (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 14.40 บาท) ภาพรวมการดำเนินงานของกลุ่มอสังหาฯในปีนี้ยังมีปัจจัยบวกจาก Demand ฝั่งชาวต่างชาติ รวมไปถึงม.ผ่อนคลายบางส่วนที่ต่อเนื่องจากปี65 ด้าน AP เองสำหรับปี 66 มีแผนเปิดตัวโครงการใหม่จำนวน 58 โครงการ มูลค่าประมาณ 77,000 ล้านบาท (บ้านเดี่ยว 22 โครงการ มูลค่า 34,800 ล้านบาท/ ทาวน์โฮม 27 โครงการ มูลค่า 26,400 ล้านบาท / คอนโดมิเนียม 4 โครงการ มูลค่า 11,800 ล้านบาท/ โครงการในต่างจังหวัด 5 โครงการ มูลค่า 4,000 ลบ.) ตั้งเป้ายอดขาย 58,000 ล้านบาท (1H66 ทำได้ราว 39,501 ล้านบาท) เป้ารายได้รวม 100% JV ที่ 57,500 ล้านบาท ทั้งนี้ ปัจจุบัน ตลาดคาด กำไรสุทธิ ปี66 และ ปี67 ของ AP จะขยายตัวต่อเนื่องที่ระดับ 6,195 ล้านบาท (+5.4%YoY) และ 6,494 ล้านบาท (+4.8%YoY) ตามลำดับ