HoonSmart.com>>หุ้น TU บวก 2.34% เล็งไตรมาส 2/66 กำไรจากการดำเนินงานดีขึ้น จากราคาขายเฉลี่ยเพิ่ม-มาร์จิ้นรวมดีขึ้น-ต้นทุนกุ้งถูกลง เริ่มเห็นสัญญาณการดำเนินงานหลักฟื้นตัว-คาดจะฟื้นดีขึ้นอีกในครึ่งปีหลัง ที่เข้าสู่ช่วงฤดูกาลของคำสั่งซื้อที่เข้ามามากขึ้น ด้านราคาหุ้นยังต่ำกว่าราคาพื้นฐาน 16.40 บาท ค่อนข้างมาก
เมื่อเวลา 15.15 น.หุ้น TU บวก 2.34% มาที่ 13.10 บาท เพิ่มขึ้น 0.30 บาท มูลค่าซื้อขาย 96.54 ล้านบาท โดยเปิดตลาดที่ 12.80 บาท ขึ้นสูงสุด 13.10 บาท และต่ำสุด 12.80 บาท
บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) แนะนำ”ซื้อ”หุ้นบริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป (TU) มองไตรมาส 2/66 รายได้ฟื้น q-q จากราคาขายเฉลี่ยเพิ่ม, อัตรากำไรขึ้นต้น (GPM) รวมดีขึ้น q-q จากต้นทุนกุ้งที่ถูกลง ทำให้กำไรจากการดำเนินงานดีขึ้น q-q แม้มีส่วนแบ่งกำไรและกำไรพิเศษมากดดันอยู่บ้าง แต่เห็นสัญญาณการดำเนินงานหลักที่ฟื้นตัวแล้ว และจะเห็นการฟื้นตัวที่ดีขึ้นอีกในครึ่งหลังปี 66 ที่จะเข้าสู่ช่วงฤดูกาลของคำสั่งซื้อที่เข้ามามากขึ้น ปัจจุบันราคาหุ้นต่ำกว่าราคาพื้นฐาน 16.40 บาท ค่อนข้างมาก
ผลิตภัณฑ์อาหารทะเลแปรรูปมีปริมาณการขายฟื้นตัว q-q จากฝั่งยุโรปเป็นหลัก และราคาขายเฉลี่ยปรับเพิ่มขึ้น q-q จากการปรับราคาสินค้าในบางกลุ่มเพิ่มในไตรมาส 1/66 และไตรมาส 2/66 ส่วนผลิตภัณฑ์อาหารทะเลแช่แข็งแม้ความต้องการในร้านอาหารฝั่งสหรัฐฯกลับมาเป็นปกติ แต่ลูกค้าที่ซื้อกลับบ้านยังไม่ฟื้น ทำให้ปริมาณลดลง q-q ราคาขายเฉลี่ยยังทรงตัว q-q แต่ต้นทุนกุ้งที่ลดลงทำให้ส่วนงานในฝั่งสหรัฐขาดทุนลดลงจึงช่วยดัน GPM รวมขึ้นที่ 15.8%+q-q –y-y, คาดกำไรจากการดำเนินงาน 1,330.35 ล้านบาท +67.3%q-q แต่ -20.0%y-y จากฐานที่สูงในปีก่อน
แม้ผลการดำเนินงานของ Red lobster จะดีขึ้น y-y แต่ก็ยังมีผลขาดทุนอยู่ เทียบกับไตรมาส 1/66 ที่มีกำไรมาจากช่วงของเทศกาล คาดไตรมาส 2/66 ส่วนแบ่งกำไรจะอ่อนตัว q-q และคาด FX gain ลดลง q-q กับฝั่งสหรัฐฯที่ฟื้นตัวขึ้นจะทำให้มี Tax credit มาช่วยภาษีได้น้อยลง คาดไตรมาส 2/66 กำไรสุทธิ 986 ล้านบาท -3.5%q-q, -39.2%y-y ปรับลดกำไรปี 66 ลงมาอยู่ที่ 5,516.3 ล้านบาท -22.7%y-y แม้ยังมีปัจจัยอื่นที่ยังกดดันกำไรแต่เห็นสัญญาณการดำเนินงานหลักที่ฟื้นตัวแล้ว และจะเห็นการฟื้นตัวที่ดีขึ้นอีกในครึ่งหลังปี 66 ที่จะเข้าสู่ช่วงฤดูกาลของคำสั่งซื้อที่เข้ามามากขึ้น