HoonSmart.com>>ราคาหุ้น “ซีเค พาวเวอร์ (CKP)” ลดลงมามาก บล.ดาโอยันแนะนำซื้อ ให้มูลค่าเหมาะสม 5 บาท หลังจากกำไรพ้นจุดต่ำสุด ไตรมาส 1/66 มาแล้ว แนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่อง ไตรมาสที่ 3 ช่วงพีค รวมทั้งปีกำไร 1,400 ล้านบาท ลดลง 46% จากปีก่อน
บริษัทหลักทรัพย์(บล.) ดาโอ ยังคงแนะนำ”ซื้อ”หุ้นบริษัท ซีเค พาวเวอร์(CKP) ให้ราคาเป้าหมาย 5 บาทหลังจากประเมินกำไรปกติไตรมาสที่ 2/2566ที่ 7 ล้านบาท รูดลง 99% เทียบกับไตรมาสแรกปีก่อน( YoY) และขาดทุน -78 ล้านบาทในไตรมาสแรก เพราะถูกกดดันจากภาวะ El Nino ในขณะที่ QoQ ฟื้นตัวจากปัจจัยฤดูกาล โดยประเมินการผลิตไฟฟ้าโครงการหลักของโรงไฟฟ้าไซยะบุรีอยู่ที่ 1,420GWh (-36% YoY, +12% QoQ) ในขณะที่โรงไฟฟ้าน้ำงึม 2x อยู่ที่ 295GWh (-25% YoY, -8% QoQ) เบื้องต้นยังคงประมาณการกำไรปกติปี 2566 ที่ 1,400 ล้านบาท ลดลง-46% เทียบกับปีก่อนYoY) แนวโน้มไตรมาสที่ 3 ฟื้นตัวต่อเนื่อง QoQ จากการเข้า peak season ของปี เบื้องต้นประเมินหากการผลิตไฟฟ้าโครงการไซยะบุรีในไตรมาสที่ 3 ลดลงไม่เกิน -10% YoY คาดกำไรยังอยู่ในระดับทีมากกว่า 1,000 ล้านบาท
แนวโน้มในไตรมาส 2/2566 คาดฟื้นตัว QoQ จากปัจจัยฤดูกาล จากข้อมูลบริษัทการผลิตไฟฟ้าในโรงไฟฟ้าหลักเดือน เม.ย.-พ.ค. 2566 ของโรงไฟฟ้าไซยะบุรีอยู่ที่ 770GWh (-43% YoY, -8% QoQ) อย่างไรก็ตามเดือน มิ.ย. คาดว่าจะมีการผลิตไฟฟ้าที่ดีขึ้นจากปริมาณน้ำที่เพิ่มขึ้นตามปัจจัยฤดูกาล รวมทั้งปีถูกกดดันจากสภาวะ El Nino ทำให้การผลิตไฟฟ้าในโรงไฟฟ้าหลักทำได้น้อยลง แต่ยังคงมุมมองเดิมไตรมาสแรกเป็นจุดต่ำสุดของปี
“ราคาหุ้นกลับมา outperform SET ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา ประเมินมาจากการเข้าสู่ช่วงผลประกอบการฟื้นตัวระหว่างปีตามปัจจัยฤดูกาล ซึ่งเราเชื่อว่าปัจจัยดังกล่าวยังส่งผลให้หุ้น outperform ต่อเนื่องไปยังไตรมาสที่ 3 ซึ่งเป็นช่วง peak season ราคาเป้าหมาย 5 บาท key catalyst คือการลงทุนโครงการโรงไฟฟ้าใหม่ๆเพิ่มเติม โดยมีเป้าหมายเพิ่มกำลังการผลิตติดตั้งจาก 3.6GW ในปัจจุบันเป็น 4.8GWในปี 2567″บล.ดาโอระบุ
ด้านนักวิเคราะห์ 6 รายให้เป้าหมายราคาเฉลี่ย 4.91 บาท สูงสุดที่ระดับ 6.25 บาทโดยบล.กสิกรไทย และต่ำสุดที่ 3.68 บาทจากบล.บียอนด์
ส่วนราคาหุ้นเคลื่อนไหวที่ 3.58 บาท บวก 0.04 บาทหรือ+1.135 ณ เวลาประมาณ 15.30 น. ของวันที่ 4 ก.ค.2566