HoonSmart.com>> บล.คิงส์ฟอร์ด ประเมินดัชนีหุ้นทรงตัว รอฟังคำวินิจฉัยคดียุบพรรคก้าวไกล แนวรับ 1,265 – 1,270 จุด ส่วนแนวต้าน 1,280 – 1,285 จุด แนะทยอยซื้อซื้อ ADVANC, ITC, AAI กำไร Q2/67 ดีกว่าคาด พร้อม 4 หุ้นได้ประโยชน์ดอกเบี้ยขาลง หุ้นวันนี้ชู BCP-ITC
บริษัทหลักทรัพย์คิงส์ฟอร์ด วางแนวรับดัชนี SET ที่ 1,265 – 1,270 จุด แนวต้าน 1,280 – 1,285 จุดคาดดัชนีทรงตัวรอฟังคำวินิจฉัยกรณียุบพรรคก้าวไกล แนะนำทยอยซื้อ ADVANC, ITC, AAI จากกำไร Q2/67 ดีกว่าคาด และ GULF,GPSC,BGRIM,MTC ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง
หุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ BCP (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย 48.00 บาท) ราคาลงมาตอบรับกับแนวโน้มผลประกอบการปกติ 2Q67 ที่จะออกมาลดลง QoQ, YoY รวมถึงความเสี่ยงจากการแทรกแซงของภาครัฐไปในระดับหนึ่งแล้ว
ณ ปัจจุบันคาดราคาหุ้นมีโอกาสทยอยฟื้นตัวได้จากค่าการกลั่นที่เริ่มฟื้นตัวหลังผ่านจุดต่ำสุดไปในช่วงเดือน พ.ค. และหากมองข้ามไปใน 3Q67 จะเห็นกำไรที่ดีขึ้นจากการผ่านช่วงปิดซ่อมบำรุงโรงกลั่นพระโขนง ธุรกิจไฟฟ้าในลาวและสหรัฐฯ จะเข้าสู่ช่วง high season นอกจากนี้ Valuation ปัจจุบันถือว่าถูกด้วยระดับ PBV ที่ราว 0.6 เท่า และมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลราว 7%
หุ้นITC* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 26.57 บาท) กำไรสุทธิ 2Q67 อยู่ที่ 1,009.54 ล้านบาท +23%QoQ, +127%YoY สูงกว่า BB consensus(855 ล้านบาท) +18% หนุนจากรายได้ขายที่ +13%QoQ, +41%YoY โดยภาพ YoY คู่ค้ากลับมาสต็อกสินค้าอีกครั้ง ด้านมาร์จิ้นสามารถทำได้ดีมาก GPM ที่ 30% จาก สัดส่วนสินค้า Premium ที่สูงขึ้น, การปรับราคาขาย, ต้นทุนที่ยังอยู่ในระดับไม่สูง, และ การกลับรายการสำรองสินค้าคงคลัง
ส่วนการดำเนินงาน 3Q67 เบื้องต้น คาดว่าจะยังคงอยู่ในเกณฑ์ดีได้ต่อทั้งในแง่ของการขาย/มาร์จิ้น ทั้งนี้ตลาดคาดกำไรสุทธิ ITC*ปี67และ68 ที่ 3.3พันล้านบาท(+47%YoY) และ 3.8พันล้านบาท(+13%YoY)