HoonSmart.com>> บลจ.เอ็มเอฟซี (MFC) มองแนวโน้มเศรษฐกิจถดถอย การขึ้นอัตราดอกเบี้ยใกล้ถึงจุดสูงสุด จังหวะสำคัญคว้าโอกาสลงทุนในตราสารหนี้สหรัฐฯ ที่มีคุณภาพสูง ผ่านกองทุน “เอ็มเอฟซี ยูเอส แอกกริเกท บอนด์ ฟันด์” (MUBOND) ชูลงทุนกระจายความเสี่ยงในตราสารหนี้กว่า 2,000 ตัว เรทติ้งเฉลี่ย AA เสี่ยงต่ำ ช่วยเสริมพอร์ตการลงทุนแข็งแกร่ง
นายธนโชติ รุ่งสิทธิวัฒน์ กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) เอ็มเอฟซี (MFC) ในฐานะผู้เชี่ยวชาญด้านการบริหารจัดการกองทุนคุณภาพทั้งในและต่างประเทศ เปิดเผยว่า สถานการณ์การลงทุนในปัจจุบันมีความเป็นไปได้สูงที่สหรัฐอเมริกาจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย หรือ Recession จากทั้งวิกฤตธนาคารของสหรัฐฯ ต้นทุนทางการเงินที่สูง ตัวชี้วัดทางการเงินต่างๆ ตลอดจนวิกฤตเพดานหนี้สาธารณะที่ตกลงกันได้ว่าขยายเพดานหนี้ออกไป แลกกับการลดงบประมาณ ส่งผลต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ลดลง ประกอบกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยใกล้ถึงจุดสูงสุดแล้ว เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง จึงมองว่าสถานการณ์ดังกล่าวเป็นโอกาสทยอยสะสมตราสารหนี้สหรัฐฯ ที่มีคุณภาพสูง เพื่อผลตอบแทนที่มากขึ้น
บลจ.เอ็มเอฟซี แนะนำเข้าลงทุนในตราสารหนี้ คุณภาพดี ราคาไม่แพง กับกองทุนเปิดเอ็มเอฟซี ยูเอส แอกกริเกท บอนด์ ฟันด์ (MUBOND) ที่มีนโยบายลงทุนผ่านกองทุนหลัก JPMorgan Funds – US Aggregate Bond Fund เพียงกองทุนเดียว ซึ่งเน้นลงทุนในตราสารหนี้สหรัฐฯ ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) เป็นหลัก โดยกระจายความเสี่ยงในตราสารหนี้กว่า 2,000 ตัว ด้วยเครดิตเรทติ้งเฉลี่ยที่ AA จึงมีความเสี่ยงต่ำ ทนทานต่อภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวลงแรง ขณะเดียวกันยังมีกลยุทธ์คัดเลือกหลักทรัพย์แบบ Bottom-Up ทำให้กองทุนสามารถสร้างผลตอบแทนเหนือดัชนีได้อย่างสม่ำเสมอ
“การลงทุน MUBOND จะช่วยเสริมพอร์ตให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น หากเกิด Recession และการที่ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปี ทะลุ 3.75% (ณ วันที่ 12 มิ.ย 2566) ถือเป็นจังหวะเข้าลงทุนในกองทุน US Bond คุณภาพดี ราคาไม่แพง ที่ได้รับ Morningstar 4 ดาว และ Morningstar Bronze Medal การันตีโดยทีมบริหารการลงทุนที่มีประสบการณ์สูง ส่วนในแง่ของ Yield to Maturity ของกองทุนหลักยังสูงถึง 4.65% ต่อปี (ณ วันที่ 30 เม.ย. 2566) และมีโอกาสรับผลตอบแทนเพิ่มจาก Capital Gain เมื่อ Yield กลับมาปรับตัวลง เนื่องจากถือตราสารหนี้ที่มี Duration ยาว อายุเฉลี่ย 6.27 ปี จึงได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลงอีกด้วย” นายธนโชติ กล่าว
สำหรับกองทุน MUBOND มีความเสี่ยงระดับ 4 โดยแบ่งชนิดหน่วยลงทุนเป็น 2 แบบ ได้แก่ 1.) ชนิดสะสมมูลค่า (MUBOND-A) เหมาะกับผู้ลงทุนที่ต้องการรับรายได้จากส่วนต่างการลงทุน ซึ่งกองทุนจะนำผลประโยชน์จากการลงทุนไปลงทุนต่อ และ 2.) ชนิดจ่ายเงินปันผล (MUBOND-D) เหมาะกับผู้ลงทุนที่ต้องการรับผลตอบแทนจากเงินปันผล สามารถซื้อขั้นต่ำครั้งแรกและครั้งถัดไปเพียง 1,000 บาท