HoonSmart.com>> บล.คิงส์ฟอร์ด มองแนวโน้มดัชนีทรงตัว รอผลประชุมเฟด, ติดตามศาลรธน.นัดฟังคดียุยพรรคก้าวไกล แนะ “DELTA,HANA,KCE” รับเทรนด์ AI คาดอุตฯ เซมิคอนดักเตอร์แนวโน้มฟื้นตัวหลัง Q3 นี้ ด้านหุ้น “KTB” สินเชื่อภาครัฐคาดเพิ่มขึ้นตามงบประมาณรายจ่าย เล่นเก็งกำไร INSET, ITEL ลงทุนสร้าง Data Center พร้อมเสริฟ์หุ้นเด่น KCE, ADVANC
บริษัทหลักทรัพย์ คิงส์ฟอร์ด วางแนวรับดัชนี SET ที่ 1,305 – 1,313 จุด แนวต้าน 1,325 – 1,330 จุด ประเมินดัชนีมีแนวโน้มทรงตัวรอผลการประชุมเฟดในช่วงค่ำวันนี้ หากส่งสัญญาณตรึงดอกเบี้ยสูงนาน จะเป็นผลลบต่อ Fund Flow ในตลาดอาเซียน และปัจจัยการเมือง ศาลรัฐธรรมนูญนัดฟังคำสั่งคดียุบพรรคก้าวไกล ว่าจะมีการไต่สวนเพิ่มเติมหรือไม่
กลยุทธ์การลงทุนแนะนำ Selective Buy เช่น DELTA,HANA,KCE จากเทรนด์ AI และคาดอุต ฯ เซมิคอนดักเตอร์มีแนวโน้มฟื้นตัวหลัง Q3 นี้ ส่วนKTB ได้ปัจจัยหนุนสินเชื่อภาครัฐคาดเพิ่มขึ้นตามงบประมาณรายจ่าย/ เก็งกำไร INSET, ITEL ตามการลงทุนสร้าง Data Center
ด้านตลาดหุ้นสหรัฐ วานนี้ DJIA -0.31% ด้าน S&P500 +0.27%, Nasdaq +0.88% ปิดทำจุดสูงสุด ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี นำโดย Apple +7.3% รับข่าวการเปิดตัวระบบ Apple Intelligence, Siri with ChaGPT ที่สามารถใช้งานอุปกรณ์ Iphone, Ipad, Mac กอปรกับ US Bond Yield 10 ปี ปรับลดลงอยู่ที่ 4.4% หลังผลประมูลพันธบัตรวงเงิน 3.8 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐฯ มีอุปสงค์อยู่ในระดับสูง
ประเด็นสำคัญค่ำวันนี้ติดตาม US Core CPI พ.ค. คาดทรงตัวที่ 3.4% YoY และ 0.3% MoM และผลการประชุมเฟด ซึ่งคาดจะคงดอกเบี้ยที่ 5.25 – 5.5% รวมถึง Fed Dot Plot ว่าจะปรับเปลี่ยนมุมมองใน มี.ค.ที่คาดจะลดดอกเบี้ย 3 ครั้ง ในปีนี้หรือไม่ ซึ่งปัจจุบัน Consensus คาดจะลดเพียง 1 ครั้ง หลังตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ พ.ค. และอัตราค่าจ้างราย ชม. สูงกว่าคาด
หุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ KCE (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 46.50 บาท) บริษัทตั้งเป้ารายได้ปี 67 เติบโตราว 4-7%YoY และ GPM ที่ 24% โดยคาดยอดขายมีแนวโน้มฟื้นตัวดีขึ้นใน 2Q67 ต่อเนื่อง 3Q67 จากที่ล่าช้าในช่วง 1Q67 อัตรากำไรขั้นต้นคาดทยอยเพิ่มจาก 1Q67 ที่ 23% จากการประหยัดต่อขนาด การลดต้นทุนด้วยระบบ Automation และค่าเงินบาทที่อ่อนค่า
ส่วนแผนการดำเนินธุรกิจในอนาคตจะเพิ่มสัดส่วนผลิตภัณฑ์ HDI จากความต้องการในตลาด high technology และขยายฐานลูกค่าไปกลุ่ม telecom และ server เชื่อมโยงกันความต้องการด้าน AI ทั้งนี้ตลาดคาดกำไรปี 67-68 อยู่ที่ 2.1 พันล้านบาท +22%YoY และ 2.3 พันล้านบาท +12%YoY
หุ้น ADVANC (ซื้อสะสม / ราคาเป้าหมายปี 67 257.00 บาท) กำไรสุทธิงวด 1Q67 อยู่ที่ 8,451 ล้านบาท, +21%QoQ, +25%YoY นอกจากจะได้ปัจจัยหนุนทางรายได้ตามฤดูกาลและการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวแล้ว ยังมีรายได้ของTTTBB เข้ามาเสริม ขณะที่ฝั่งค่าใช้จ่ายสามารถควบคุมได้ดีโดยเฉพาะค่าใช้จ่ายการตลาดที่ลดลงอย่างมีนัยยะ
ทั้งนี้ สำหรับแนวโน้มที่เหลือของปี เรายังประเมินการดำเนินงาน +YoY จาก 1.รายได้ฝั่งธุรกิจ Fixed Broadband ที่ยังมีโมเมนตัมที่ดี 2.Blended ARPU ที่สูงขึ้นจาก User ที่ migrate package มาเป็น 5G 3.การแข่งขันที่ลดลง ปัจจุบัน ทางฝ่ายวิเคราะห์คาดกำไรสุทธิปี67 ของ ADVANC ที่ 31,463 ล้านบาท +14%YoY