HoonSmart.com>>บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI ลุ้นเกิดเทคนิคเคิลรีบาวด์ในช่วงสั้น กรอบ 1,315-1,335 จุด แต่หุ้นไทยยังโดนแรงกดดันจากการเมืองในประเทศ พร้อมแนะนำหุ้น AMATA, CPALL
บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI ลุ้น Technical rebound ระยะสั้น กรอบวันนี้ที่ 1,315-1,335 จุด แต่เชื่อว่าตลาดหุ้นไทยยังคงอยู่ในโหมดซึมต่อแม้ ADP Employment change ของสหรัฐจะออกมาอ่อนแอกว่าคาดสนับสนุนมุมมอง “ลด” ดอกเบี้ยของธธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) รวมถึงท่าทีและผลการประชุมของธนาคารกลางยุโรป (ECB) โดย ECB มีมติปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมคืนที่ผ่านมาตรงตามการคาดการณ์ของตลาด โดยเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบเกือบ 5 ปี หรือนับตั้งแต่เดือนก.ย. 2562
ทั้งนี้ เชื่อว่าหุ้นไทย และ SET Index จะยังคงโดนกดดันจาก Overhang การเมืองในประเทศต่อไปอีกอย่างน้อย 2-3 เดือน แม้ Valuation อยู่ในจะอยู่ในโซนถูก (Deep Value Investing)
ประเด็นร้อนที่ยังต้องตามต่อคือเรื่องผู้ว่าธปท. หลัง Bloomberg และ สื่อต่างชาติ รายงาน เพิ่มเติม เรื่องการเปลี่ยนผู้ว่าธปท. คนต่อไป เนื่องจากผู้ว่าการธปท.ปัจจุบันจะครบวาระการดำรงตำแหน่งในเดือน ก.ย. 2568
ปัจจัยต่างประเทศติดตาม 1) ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ ตลาดคาด +180k / ค่าแรงต่อชม. ตลาดคาด +0.3% mom หลังตัวเลขการจ้างงาน ADP ออกมาต่ำกว่าที่ตลาคาด และ 2) เงินเฟ้อไทย โดย ตลาดคาด +1.3% yoy และ เงินเฟ้อพื้นฐาน +0.4% yoy
หุ้นแนะนำ AMATA เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐ-จีนทำให้ธุรกิจต่างๆ เร่งย้ายฐานการผลิตไปยังประเทศพันธมิตร (friend-shoring) จึงเชื่อว่าอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์, ยานยนต์และ EV, Data centre และพลังงานทดแทนจะขับเคลื่อนอุปสงค์ของที่ดินในนิคมอุตสาหกรรมของไทยในปี 2567-2569 มากไปกว่านั้น AMATA ได้ขยายธุรกิจนิคมอุตสาหกรรมและธุรกิจสาธารณูปโภคไปยังประเทศเวียดนาม โดย AMATA มีโครงการทั้งในปัจจุบันและอนาคตในเวียดนามรวม 7,026 ไร่ (Take profit : 23.90 / Stop loss : 22.60)
CPALL มองว่าผู้ค้าปลีกที่จำหน่ายสินค้าอาหารจะยังคงมี SSSG สูงกว่าผู้ค้าปลีกที่จำหน่ายสินค้าฟุ่ มเฟือยใน 2H24 เนื่องจากราคาเนื้อหมูคาดจะฟื้นตัว (+12% yoy ในครึ่งหลังปี 2567 และ -19.7% yoy ใน 5 เดือน ปี 2567) โดยประมาณการว่าราคาเนื้อหมูที่สูงขึ้นจะช่วยให้ SSSG ของ Makro, Lotus’s และ BigC เพิ่มขึ้น 0.7-1.2% pts ในครึ่งหลังปี 2567 ทั้งนี้ CPALL ยังเป็น Top pick ของเราเพราะบริษัทน่าจะมีกำไรสุทธิเติบโตสูงกว่าคู่แข่ง (Take profit : 59.75 / Stop loss : 57.25)