HoonSmart.com>> “บล.คิงส์ฟอร์ด” คาดแนวโน้ม SET ถูกแรงขายจากกลุ่มพลังงาน หลัง PTTEP กำไรต่ำกว่าคาด วางแนวรับดัชนี 1,670 – 1,675 จุด แนวต้าน 1,685 – 1,690 จุด แนะซื้อ กลุ่มค้าปลีก BJC, CPN อสังหา LH, SC เก็งกำไร BRR, KSL คัดหุ้นเด่นเล่น SPRC, AP
บริษัทหลักทรัพย์คิงส์ฟอร์ด ประเมินดัชนี SET วันนี้อาจถูกแรงขายจากกลุ่มพลังงาน กอปร PTTEP รายงานกำไร Q4/65 ที่ 1.56 หมื่นล้านบาท ต่ำกว่าคาดที่ 2.23 หมื่นล้านบาท วางแนวรับดัชนีที่ 1,670 – 1,675 จุด แนวต้าน 1,685 – 1,690 จุด แนะนำซื้อกลุ่มค้าปลีก BJC, CPN อสังหา LH, SC เก็งกำไร BRR, KSL
ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ปรับลดลง หลังนักลงทุนขายปรับพอร์ตก่อนทราบผลการประชุมเฟดในวันพรุ่งนี้ โดย CME Fed Watch คาดเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% อยู่ที่ 4.50 – 4.75% และคาดปรับขึ้นอีก 0.25% ในการประชุม 22 มี.ค. ส่งผลให้ดอกเบี้ยสหรัฐอยู่ที่ 4.75 – 5.00% ซึ่งเป็นระดับที่ตลาดคาดจะเป็น Terminal Rate ของขาขึ้นดอกเบี้ยรอบนี้ โดยตลาดยังประเมินโอกาสเร็วสุดที่เฟดอาจลดดอกเบี้ยในการประชุม 29 ก.ย. นี้ หลังเงินเฟ้อสหรัฐมีสัญญาณลดลง ซึ่งแย้งกับความเห็นของเจอโรม พาวเวล ชี้เฟดจะไม่มีการลดดอกเบี้ยก่อนปี 2567 โดยตลาดยังรอความเห็นของพาวเวลในการประชุมรอบนี้ จะส่งสัญญาณในเชิงผ่อนคลายกว่าเดิมหรือไม่
สัปดาห์นี้ติดตามรายงานกำไร บจ. Q4/65 กลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐ และวันศุกร์ รายงานตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ ม.ค. คาด 185,000 & ธ.ค. 223,000 ราย
ส่วนตลาดหุ้นยุโรปวานนี้ปรับฐานเช่นเดียวกัน โดยรอผลการประชุม ECB , BOE วันพฤหัสนี้ ซึ่งตลาดคาดจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.50% ส่งผลให้ดอกเบี้ย Deposit ECB อยู่ที่ 2.50% และดอกเบี้ย BOE อยู่ที่ 4.00% วานนี้สเปนรายงานดัชนี CPI ม.ค. ปรับขึ้นอยู่ที่ 5.8% & ธ.ค. 5.7% YoY โดยวันพรุ่งนี้ติดตาม CPI ยูโรโซน ม.ค. คาดชะลออยู่ที่ 9.1% & ธ.ค. 9.2% YoY มีผลต่อการตัดสินใจปรับขึ้นดอกเบี้ยของ ECB
หุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ SPRC (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 12.50 บาท) แนวโน้มผลประกอบการ 4Q65 ขาดทุน แต่ดีขึ้น QoQ และจะฟื้นตัวขึ้นต่อ QoQ ใน 1Q66 มีปัจจัยหนุนจากค่าการกลั่นที่ปรับตัวขึ้น โดย Gasoline / Jet Crack Spread +96%QoQ และ +4%QoQ ตามลำดับ รับอานิสงส์จาก China Reopening
นอกจากนี้ยังได้ประโยชน์จาก Murban / Arab Light Crude Premium ที่ปรับตัวลดลง QoQ ขณะที่ผลขาดทุน Stock จะลดลงหากราคาน้ำมันดิบยืนอยู่ในระดับนี้ได้ ทำให้เชื่อว่าผลประกอบการของกลุ่มโรงกลั่นน่าจะดีกว่าพลังงานต้นน้ำและกลุ่มปิโตรเคมี
หุ้น AP (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 14.20 บาท) ภาพรวมการดำเนินงานของกลุ่มอสังหาฯในปี66 นี้มีปัจจัยบวกจาก Demand ฝั่งชาวต่างชาติ รวมไปถึงม.ผ่อนคลายบางส่วนที่ต่อเนื่องจากปี65 ขณะที่ ณ สิ้น 31 ตุลาคม 2565 AP* มียอดขายรอโอน (Backlog) มากถึง 37,065 ล้านบาท โดยจะทยอยรับรู้ถึงปี 2568 โดยในช่วง 4Q65 ที่ผ่านมา AP* ได้ทีการเปิดโครงการใหม่อีก 18 โครงการ มูลค่ารวม 2.6 หมื่นลบ. แบ่งเป็นโครงการแนวราบ 17 โครงการ (2.4 หมื่นล้านบาท) และ คอนโดมิเนียม ASPIRE อ่อนนุช สเตชั่น(2.7 พันลบ)
ทั้งนี้ ปัจจุบัน ตลาดคาด EPS ปี65 และ ปี66 ของ AP* จะขยายต่อเนื่องจากปี 64 ที่ 1.44 บาท/หุ้น มาอยู่ที่ 1.81 บาท/หุ้น, และ 1.91 บาท/หุ้น ตามลำดับ