“คิงส์ฟอร์ด” แนะ MAKRO-COM7

HoonSmart.com>> “บล.คิงส์ฟอร์ด” ประเมินดัชนี SET ได้แรงหนุนจาก Fund Flow ด้านเศรษฐกิจในประเทศฟื้นตัว แนวต้าน 1,660 จุด ส่วนแนวรับ 1,635 – 1,640 จุด แนะนำซื้อกลุ่มค้าปลีก CPALL, MAKRO, CRC, COM7 กลุ่มไฟแนนท์ MTC, TIDLOR, KTC และ อสังหา SPALI, AMATA, ORI พร้อมคัดหุ้นเด่นเสิร์ฟ MAKRO, COM7

บริษัทหลักทรัพย์คิงส์ฟอร์ด ประเมินดัชนี SET ได้แรงหนุนจาก Fund Flow , เศรษฐกิจในประเทศฟื้นตัว วางแนวรับดัชนีที่ 1,635 – 1,640 จุด มีแนวต้าน 1,660 จุด แนะนำซื้อกลุ่มค้าปลีก CPALL, MAKRO, CRC, COM7 กลุ่มไฟแนนท์ MTC, TIDLOR, KTC และ อสังหา SPALI, AMATA, ORI

หุ้นแนะนำได้แก่ MAKRO (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 40.50 บาท) เรามองว่าแนวโน้มผลประกอบการ 4Q64 จะฟื้นตัว QoQ เนื่องจากเป็น High Season ของการจับจ่ายใช้สอย การท่องเที่ยว และได้ประโยชน์จากรัฐออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจท้ายปี ส่งผลบวกต่อ SSSG กลับมาเติบโต ทั้งในส่วนของ MAKRO และ Lotus’s

ขณะที่ในปี 66 จะเห็นโมเมนตัมการเติบโตต่อเนื่องจากผลของการ Synergy ธุรกิจที่ซื้อเข้ามา ค่าใช้จ่าย SG&A ลดลง และแผนในการปรับโครงสร้างหนี้ นอกจากนี้ยังมีปัจจัยบวกจากการเพิ่ม Free Float ทำให้มีโอกาสเข้าไปอยู่ในดัชนี MSCI FTSE SET50

หุ้น COM7 (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย Blooomberg Consensus 39.00 บาท) คาดภาพการดำเนินงานเติบโตไปตามอุตสาหกกรรม IT ทั้งในส่วนของมือถือ และ สินค้า DIY( งานกราฟิก/ผู้เล่นเกมส์ worldwide สูงขึ้น) เบื้องต้น ประเมินผลประกอบการ 4Q65 เป็นจุดสูงสุดของปี เข้าสู่ High Season และ มีปัจจัยบวกจาก iPhone 14

ขณะที่ทาง COM7 เอง มีการขยายหน้าร้านอย่างต่อเนื่องโดย 3Q65 ขยายสาขาเพิ่มจาก 2Q65 37 สาขา คาดว่าในช่วง 4Q65 จะเปิดเพิ่ม 51 สาขา และ ปี 66 มีแผนเปิดเพิ่ม 166 สาขา นอกจากนี้ ในส่วนของธุรกิจ ร้านขายยา(ร่วมกับ BDMS) ก็จะเปิดสาขาแรก และอีก 3 สาขา ใน 4Q65 นี้ และปีหน้ามีแผนเปิดอีก 40 สาขา ทั้งนี้ consensus คาดว่าปี65 และ66 กำไรสุทธิ Com7* จะอยู่ที่ 3.16 พันล้านบาท (+20%YoY) และ 3.49 พันลบ.(+10%YoY) ตามลำดับ